B.Riley hạ cấp cổ phiếu CoreCard khi Apple Chuyển đổi thẻ làm tăng sự không chắc chắn của hợp đồng

Hôm thứ Năm, CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi B.Riley hạ cấp công ty từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 15,00 đô la từ 19,00 đô la trước đó. Sự thay đổi trong định giá phản ánh những lo ngại về doanh thu trong tương lai của CoreCard, vì khách hàng quan trọng Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS), chiếm Apple hoạt động kinh doanh của Cor Apple thông qua công việc xử lý cho Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), được cho là đang thảo luận để chuyển danh mục đầu tư Apple Card cho JPMorgan Chase &Co. (NYSE: JPM).

Việc bán tiềm năng danh mục thẻ tín dụng của JPMorgan n = "Goldman Sachs" > Goldman Sachs cho JPMorgan Chase gây rủi ro cho việc gia hạn hợp đồng của CoreCard. Khả năng xử lý nội bộ mạnh mẽ của JPMorgan đối với thẻ tín dụng có thể dẫn đến các dịch vụ được quản lý nội bộ, làm giảm khả năng gia hạn hợp đồng hiện tại của CoreCard. Mặc dù CoreCard vẫn còn khoảng một năm trong thỏa thuận với Goldman, thỏa thuận sắp xảy ra làm tăng sự không chắc chắn về tương lai của hợp đồng.

Bất chấp những lo ngại, CoreCard đã chứng kiến sự tăng trưởng tích cực trong dòng doanh thu của mình từ một cơ sở đa dạng của các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính, với sự gia tăng ở giữa thanh thiếu niên dự kiến cho năm nay. Sự đa dạng hóa trong nhóm khách hàng này là một thế mạnh đáng kể đối với đồng Goldman Sachs, sự mất mát tiềm năng của hoạt động kinh doanh của Apple thông qua Goldman Sachs có thể Goldman Sachs

Triển vọng của nhà phân tích cho thấy rằng cho đến khi có sự rõ ràng hơn về tình hình với Goldman Sachs và Apple Card, cổ phiếu của CoreCard khó có thể đạt được mục tiêu giá đã đặt trước đó là 19,00 đô la. Tình hình tài chính và định giá cổ phiếu của công ty sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi tình hình với khách hàng lớn của nó diễn ra.

Trong các tin tức gần đây khác, CoreCard Corporation đã báo cáo sự sụt giảm tổng cộng r Goldman Sachs so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 13,8 triệu USD trong quý II/2024. Điều này chủ yếu là do doanh thu giấy phép thấp hơn và doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp giảm từ khách hàng lớn nhất của nó, Goldman Sachs.

Tuy nhiên, doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp của CoreCard đã vượt quá mong đợi và công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 34% không bao gồm khách hàng lớn nhất và các tác động cụ thể khác. EBITDA đã điều chỉnh trong quý là 2,5 triệu đô la, giảm từ 4,8 triệu đô la trong cùng quý năm trước.

Về mặt hiểu biết của các nhà phân tích, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của CoreCard đã giảm xuống 8% từ 17% của năm trước. Bất chấp suy thoái, công ty đã mua lại cổ phiếu trị giá 2,1 triệu USD vào quý 2/2024. Là một phần trong kế hoạch tương lai, CoreCard đặt mục tiêu đa dạng hóa nguồn doanh thu và giảm sự phụ thuộc vào khách hàng lớn nhất của mình. Về mặt tích cực hơn, doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp đã bất ngờ vượt trội, cho thấy tiềm năng ổn định và công ty đã tiếp nhận thành công khách hàng mới.

Những phát triển gần đây nêu bật cam kết của CoreCard đối với chiến lược tăng trưởng và đa dạng hóa. Công ty cũng đang tập trung đầu tư vào một nền tảng mới, Corfinity, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng dài hạn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp theo dữ liệu gần đây của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 111,46 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 72,34, cho thấy bội số thu nhập cao so với giá cổ phiếu hiện tại. Chỉ số định giá này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng CCRD là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".

Mặc dù hạ cấp và Goldman Sachs ss của một khách hàng lớn, CoreCard vẫn duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "Giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này có thể cung cấp sự linh hoạt về tài chính khi điều hướng tương lai không chắc chắn của hợp đồng với Goldman Sachs. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính ngắn hạn vững chắc.

Doanh thu của đồng Apple trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2023 là 52.43 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu -13.66% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này nhấn mạnh những lo ngại được nêu ra trong bài viết về tác động tiềm tàng của việc mất hoạt động kinh doanh danh mục đầu tư Apple Card. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, theo một InvestingPro Tip khác.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho CoreCard Corp., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.