USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã cập nhật đánh giá của mình về Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU), tăng mục tiêu giá lên 68,00 đô la từ 60,00 đô la trước đó. Công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi đánh giá kết quả quý II của công ty và triển vọng tương lai, cho thấy việc thực hiện hiệu quả các chiến lược tăng trưởng và năng suất.
Docusign đã cho thấy những dấu hiệu đầy hứa hẹn về hóa đơn và tăng trưởng doanh thu, có khả năng chuyển từ thấp sang trung bình một con số. Tiến bộ này được cho là do hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều kênh khác nhau, môi trường kinh tế vĩ mô được cải thiện và bán chéo dần các giải pháp Quản lý truy cập danh tính (IAM). Mục tiêu giá mới phản ánh kết quả ổn định và thực hiện thành công các kế hoạch của công ty.
Định giá vẫn ở mức trung lập bất chấp những diễn biến tích cực. Cổ phiếu của Docusign đang giao dịch với bội số giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do (EV / FCF) là 12,3 lần, gấp 1,9 lần tốc độ tăng trưởng ước tính của năm dương lịch 2025 (C25e) là 7%. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn có thể đã được tính vào giá cổ phiếu hiện tại.
Mục tiêu giá sửa đổi là 68 đô la dựa trên 14 lần C25e FCF dự báo, tăng từ bội số trước đó là 12 lần. Khi được điều chỉnh để tăng trưởng, điều này thể hiện bội số 2,2 lần, cao hơn mức tăng trưởng phần mềm ở mức giá hợp lý (GARP) trung bình của nhóm là 1,1 lần. Việc tăng giá mục tiêu được chứng minh bằng sự tăng tốc dòng tiền tự do dự kiến được thúc đẩy bởi hiệu quả hoạt động liên tục trong Docusign.
Trong các tin tức gần đây khác, DocuSign đã báo cáo quý II mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, tiết lộ doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 736 triệu đô la. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của công ty đạt mức kỷ lục 32%DocuSign ee tạo ra dòng tiền xấp xỉ 200 triệu đô la. DocuSign đã ra mắt nền tảng Quản lý thỏa thuận thông minh (IAM), đã nhận được phản hồi ban đầu tích cực.
DocuSign ty đã báo cáo tỷ lệ duy trì ròng ổn định 99% đô la và cải thiện việc sử dụng, sử dụng và tăng trưởng khách hàng. DocuSign cũng công bố thu nhập hoạt DocuSign là 237 triệu USD, tăng 40% so với năm trước. Công ty có kế hoạch mở rộng IAM sang nhiều thị trường quốc tế và phân khúc khách hàng hơn.
Trong tương lai, DocuSign dự đoán doanh thu quý 3 từ 743 triệu đến 747 triệu đô la và doanh thu cả năm tài chính 2025 từ 2.940 tỷ đô la đến 2.952 tỷ đô la. Non-GAAP DocuSign argin dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 81,0% đến 82,0% cho quý 3 và năm tài chính 2025, với biên lợi nhuận hoạt động dự kiến ở mức 28,5% đến 29,5% cho quý 3 và 29,0% đến 29,5% cho cả năm. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hoạt động dự kiến giảm nhẹ do các khoản đầu tư vào IAM, DocuSign vẫn tự tin vào tiềm năng tăng trưởng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để mắt đến những phát triển gần đây của Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU), dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 12.12 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty ở mức 12,26, với sự điều chỉnh nhẹ lên 11,98 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025. Chỉ số định giá này cho thấy mức độ tin tưởng của nhà đầu tư vào khả năng thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Docusign đã chủ động mua cổ phiếu công ty, cho thấy niềm tin nội bộ vào đề xuất giá trị của công ty. Một mẹo khác chỉ ra bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Docusign, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, điều này có thể mang lại sự linh hoạt và khả năng phục hồi tài chính. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp của Docusign ấn tượng ở mức 80,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, đây là minh chứng cho khả năng quản lý giá vốn hàng bán hiệu quả và duy trì lợi nhuận của công ty.
Những hiểu biết này, cùng với thực tế là các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng của Docusign. Đối với những người tìm kiếm hướng dẫn thêm, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/DOCU, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu quả tài chính và hoạt động của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.