Cục Dự trữ Liên bang khẳng định các thống đốc chỉ có thể bị bãi nhiệm ’vì lý do chính đáng’
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về iQIYI (NASDAQ: IQ), một công ty chuyên về các dịch vụ giải trí trực tuyến. Mục tiêu giá cho cổ phiếu của iQIYI đã được hạ xuống còn 5,10 đô la từ mức 6,20 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra khi iQIYI đang chuẩn bị công bố kết quả tài chính quý II năm 2024 vào ngày 22/8. BofA Securities đã bày tỏ lập trường thận trọng hơn về hiệu suất dự kiến, với lý do sự kết hợp giữa nguồn cung nội dung yếu và cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực này.
Công ty nhấn mạnh những lo ngại cụ thể như sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu thuê bao, hiện được dự đoán sẽ ở mức tỷ lệ phần trăm cao một con số so với năm trước, trở nên trầm trọng hơn do sự kém hiệu quả của bộ phim truyền hình "Fox Spirit 1". Chương trình này không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, đạt được điểm phổ biến cao nhất dưới mức chuẩn 10k cho các bộ phim truyền hình hàng đầu và nhận được xếp hạng tầm thường trên Douban.
Hơn nữa, BofA Securities dự đoán tăng trưởng doanh thu quảng cáo sẽ giảm, hiện được dự đoán sẽ ở mức thấp một con số so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này được cho là do nhu cầu quảng cáo thương hiệu yếu hơn trong bối cảnh suy thoái kinh tế rộng lớn hơn và số lượng chương trình tạp kỹ được phát hành trong quý II giảm.
Tổ chức tài chính này cũng dự báo lợi nhuận thấp hơn cho iQIYI do hiệu ứng giảm đòn bẩy. Do đó, BofA Securities đã điều chỉnh ước tính doanh thu trong quý II lên 7,4 tỷ RMB, đánh dấu mức giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, ước tính lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh đã giảm xuống còn 500 triệu RMB so với dự báo trước đó là 800 triệu RMB.
Trước những điều chỉnh này, BofA Securities cũng đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận cho các năm 2024 đến 2026, giảm 13-20%. Mặc dù mục tiêu giá và kỳ vọng thu nhập thấp hơn, BofA Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua của mình, với lý do định giá thấp của cổ phiếu và tiềm ẩn rủi ro tăng giá.
Những rủi ro tiềm ẩn này bao gồm việc phát hành bộ phim truyền hình mới "TangGui 2", có thể tác động tích cực đến hiệu suất của công ty. Cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức gấp 10 lần P/E ước tính GAAP 2024 và 8 lần P/E điều chỉnh năm 2024, phản ánh tâm lý nhà đầu tư về những thách thức mà hoạt động kinh doanh thuê bao phải đối mặt.
Trong các tin tức gần đây khác, iQIYI, một dịch vụ giải trí trực tuyến nổi bật ở Trung Quốc, đã là chủ đề của một số phát triển đáng chú ý. HSBC đã hạ cấp cổ phiếu của iQIYI từ Giữ xuống Giảm, dự đoán doanh thu của công ty phát trực tuyến sẽ giảm. Dự báo mới của công ty cho thấy mức giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do hiệu suất yếu hơn mong đợi trong các dịch vụ truyền hình và chương trình tạp kỹ và dự đoán giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong phân khúc quảng cáo.
Đồng thời, iQIYI đã kích hoạt tùy chọn mua lại cho Ghi chú cao cấp có thể chuyển đổi 4,00% đến hạn vào năm 2026. Động thái này cho phép những người nắm giữ ghi chú bán lại cho công ty với mức giá đã định, với số tiền gốc chưa thanh toán khoảng 395,6 triệu đô la.
Ngược lại, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu iQIYI lên 6,20 USD, duy trì xếp hạng Mua. Công ty trích dẫn tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn, mặc dù triển vọng thận trọng trong quý II do cạnh tranh gay gắt và dữ liệu giao thông yếu.
iQIYI cũng báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP kỷ lục 1,1 tỷ NDT trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý I/2024. Công ty nhấn mạnh sự gia tăng doanh thu từ quảng cáo hiệu suất và phân phối nội dung, và tập trung chiến lược vào lập trình ban đầu và đổi mới công nghệ.
Cuối cùng, các kế hoạch tăng trưởng trong tương lai của iQIYI bao gồm nhắm mục tiêu các nhóm người dùng chưa được phục vụ và cải thiện chất lượng nội dung, đồng thời tập trung vào nội dung cao cấp, hiệu quả hoạt động và đổi mới công nghệ. Công ty cũng đang tìm cách mở rộng dấu ấn toàn cầu của mình thông qua các thị trường và quan hệ đối tác quốc tế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi iQIYI (NASDAQ: IQ) chuẩn bị cho công bố kết quả tài chính quý II, các nhà đầu tư và nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số hiệu suất của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, iQIYI đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể cho thấy cơ hội mua tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, gợi ý thêm về khả năng phục hồi nếu tâm lý nhà đầu tư thay đổi sau khi công bố thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng iQIYI được coi là một công ty nổi bật trong ngành Giải trí, nhưng điều đáng chú ý là các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động của nó, điều này có thể gây lo ngại về sức khỏe tài chính trước mắt của công ty. Hơn nữa, thực tế là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay cung cấp một tia hy vọng trong bối cảnh tâm lý giảm giá hiện tại. Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về iQIYI và các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 13 mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng cổ phiếu của iQIYI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.