Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Hôm thứ Tư, BNP Paribas Exane đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Trung lập, đồng thời đặt mục tiêu giá là 80,00 đô la. Quyết định của công ty được đưa ra trong bối cảnh Qorvo tiếp xúc đáng kể với thị trường Android Trung Quốc BNP Paribas hiện đang phải đối mặt với những thách thức về cấu trúc ngày càng tăng, đặc biệt là trong phân khúc trung cấp.
Nhà phân tích từ BNP Paribas Exane bày tỏ lo ngại về việc thiếu chất xúc tác nhu cầu và mốc thời gian không rõ ràng cho sự phục hồi biên lợi nhuận gộp (GM) cho Qorvo. Lãi suất dài BNP Paribas hạn 50% của công ty hiện được coi là khó đạt được hơn, khiến công ty phải áp dụng lập trường thận trọng hơn đối với cổ phiếu.
Mặc dù cổ phiếu của Qorvo giảm 16% sau nhiều giờ xuống còn 84 USD, BNP Paribas Exane dự đoán rằng hỗ trợ định giá có thể sẽ xuất hiện xung quanh mục tiêu giá mới là 80 USD. Đánh giá này dựa trên hệ số nhân 15 lần nhất quán của thu nhập phi GAAP dự kiến trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm dương lịch 2025.
Tóm lại, việc hạ cấp phản ánh quan điểm của nhà phân tích rằng triển vọng tăng trưởng của Qorvo bị cản trở bởi áp lực cạnh tranh trên thị trường điện thoại thông minh Trung Quốc, một lĩnh vực quan trọng của công ty. Giá mục tiêu mới cho thấy một mức giảm khiêm tốn so với giá giao dịch sau giờ làm việc, cho thấy triển vọng ôn hòa đối với hiệu suất của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Qorvo Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý II tốt hơn mong đợi, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,88 đô la và doanh thu 1,05 tỷ đô la. Tuy nhiên, triển vọng của công ty trong quý hiện tại không đạt được kỳ vọng, dự báo doanh thu quý III khoảng 900 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu từ 1,10 đến 1,30 đô la.
Piper Sandler, Goldman Sachs và Barclays đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Qorvo, trong khi Raymond James hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Market Perform. Những điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh những thay đổi trong thị trường điện thoại thông minh và sự thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm của Qorvo.
Bất chấp những thách thức này, Qorvo đang thực hiện các biện pháp bao gồm hợp nhất nhà máy và giảm chi phí hoạt động, và hiện dự kiến doanh thu và biên lợi nhuận gộp cả năm tài chính 2025 sẽ giảm nhẹ so với năm tài chính 2024. Đây là một trong những develo BNP Paribas orvo gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích về vị trí thị trường và thách thức của Qorvo, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Bất chấp những lo ngại của BNP Paribas Exane, tăng trưởng doanh thu của Qorvo vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 25,74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Sự tăng trưởng này thậm chí còn rõ rệt hơn trên cơ sở hàng quý, với mức tăng 36,17% trong quý 1 năm 2023.
Tuy nhiên, phù hợp với mối quan tâm của nhà phân tích về lợi nhuận, dữ liệu InvestingPro cho thấy Qorvo đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này được phản ánh trong EPS cơ bản và pha loãng âm là -$ 0,27. Trên một lưu ý tích cực hơn, InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có khả năng làm giảm bớt một số lo ngại được nêu ra trong việc hạ cấp.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ ổn định, với InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Qorvo hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một số đệm khi công ty điều hướng những thách thức trong thị trường Android Trung Quốc.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Qorvo, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.