Việt Nam chính thức được FTSE Russell nâng hạng lên thị trường mới nổi thứ cấp
EL SEGUNDO, Calif. - Beyond Meat, Inc. (NASDAQ:BYND), hiện đang giao dịch ở mức 2,85 USD với giá trị vốn hóa thị trường 218 triệu USD, đã thông báo vào hôm thứ Hai rằng công ty đã bắt đầu đề nghị trao đổi cho Trái phiếu Cao cấp Chuyển đổi 0% đáo hạn năm 2027, nhằm giảm đòn bẩy và kéo dài thời hạn nợ. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể là 1,26 tỷ USD và đã đốt tiền mặt một cách nhanh chóng.
Công ty thịt từ thực vật này đang đề nghị cho các chủ sở hữu trái phiếu một sự kết hợp giữa Trái phiếu Cao cấp Chuyển đổi Có Đảm bảo Thứ cấp PIK Toggle 7,00% mới đáo hạn năm 2030 và cổ phiếu thường để đổi lấy trái phiếu hiện tại. Các trái phiếu mới sẽ là nghĩa vụ có đảm bảo, thứ cấp đáo hạn trong năm năm. Mặc dù công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 3,29, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn đầy đủ, phân tích của InvestingPro tiết lộ những xu hướng đáng lo ngại với 17 yếu tố rủi ro chính được xác định cho các nhà đầu tư.
Các chủ sở hữu nộp trái phiếu của họ trước ngày 10 tháng 10 năm 2025 sẽ nhận được 176,09 USD mệnh giá trái phiếu mới và 283,64 cổ phiếu thường cho mỗi 1.000 USD trái phiếu hiện tại. Những người nộp sau ngày sớm nhưng trước thời hạn 28 tháng 10 năm 2025 sẽ nhận được 170,80 USD trái phiếu mới và cùng số lượng cổ phiếu.
Công ty tiết lộ rằng các chủ sở hữu khoảng 47% trái phiếu hiện tại đã đồng ý hỗ trợ đề nghị trao đổi. Beyond Meat sẽ không hoàn thành giao dịch trừ khi chủ sở hữu của ít nhất 85% trái phiếu tham gia.
"Khi chúng tôi tiếp tục chuyển đổi kinh doanh, chúng tôi đồng thời làm việc để củng cố bảng cân đối kế toán của mình," ông Ethan Brown, Chủ tịch và CEO của Beyond Meat, cho biết trong một thông cáo báo chí.
Các trái phiếu mới sẽ có lãi suất 7,00% hàng năm, trả bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Ngoài ra, công ty có thể chọn trả lãi bằng hiện vật với lãi suất 9,50%. Trái phiếu sẽ có thể chuyển đổi sau khi cổ đông phê duyệt một số đề xuất nhất định.
PJT Partners đang đóng vai trò cố vấn tài chính và nhà quản lý giao dịch cho đề nghị trao đổi, trong khi Latham & Watkins đang cung cấp tư vấn pháp lý cho Beyond Meat.
Đề nghị trao đổi chỉ giới hạn cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện và nhà đầu tư được công nhận nắm giữ tối thiểu 200.000 USD trái phiếu hiện tại. Các chứng khoán được đề nghị chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán.
Trong các tin tức gần đây khác, Beyond Meat đã báo cáo doanh thu quý hai là 75,0 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 81,8 triệu USD. Sự thiếu hụt này, cùng với biên lợi nhuận gộp yếu hơn, dẫn đến EBITDA thấp hơn 6,3 triệu USD so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Sau những kết quả này, BMO Capital đã hạ mục tiêu giá cho Beyond Meat xuống 4,00 USD, trong khi duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường. Ngoài ra, Argus đã hạ cấp Beyond Meat xuống xếp hạng Bán, viện dẫn những thách thức đang diễn ra trong thị trường protein từ thực vật và sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng hướng tới các lựa chọn protein rẻ hơn.
Mizuho đã nhắc lại xếp hạng Kém hiệu quả của họ, nhấn mạnh sự sụt giảm 24% trong doanh số bán hàng 4 tuần và giảm 25% trong doanh số bán hàng 12 tuần, với mức giảm đáng chú ý 26% về khối lượng trong giai đoạn 4 tuần gần đây nhất. Hơn nữa, JPMorgan đã giả định mức độ bao phủ của Beyond Meat với xếp hạng Kém trọng lượng, chỉ ra áp lực thị phần trong một danh mục nhu cầu đang giảm. Đã xuất hiện đồn đoán về khả năng phá sản, nhưng Beyond Meat đã phủ nhận những tuyên bố này, nói rằng họ chưa nộp đơn và cũng không có kế hoạch nộp đơn xin phá sản. Những diễn biến này phản ánh những khó khăn đang diễn ra của công ty trong một môi trường thị trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.