Berenberg đã nâng mục tiêu giá cho ING Groep NV (INGA: NA) (NYSE: ING) lên € 20,00 từ € 19,50, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng trung hạn của ngân hàng, đặc biệt là ở các thị trường tăng trưởng và thách thức bán lẻ (C&G).
Công ty nhấn mạnh rằng các thị trường này thường bị đánh giá thấp nhưng có thể đóng góp đáng kể vào các mục tiêu của ING về mở rộng cho vay và tiền gửi, tăng trưởng phí và hiệu quả. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ ngân hàng đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 15% cho cả năm 2027.
Phân tích tiếp tục nhấn mạnh rằng mảng kinh doanh C&G của ING hiện đang bị định giá thấp. Sự định giá thấp này tạo cơ hội cho phí bảo hiểm giá trên thu nhập (P/E) của ING trong lĩnh vực này mở rộng. Phí bảo hiểm P/E của ngân hàng hiện ở mức 10% so với ngành, với bội số gấp 7,2 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo cho năm tài chính 2025.
Lập trường của Berenberg là các mục tiêu tăng trưởng của ING, đặc biệt là trong thị trường C &G, không được đánh giá đầy đủ bởi những người hoài nghi. Sự đánh giá thấp này có thể dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu khi ngân hàng hướng tới các mục tiêu hiệu quả và lợi nhuận.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn ING đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý II/2024 với sự tăng trưởng khách hàng đáng kể và kết quả tài chính mạnh mẽ. Thu nhập từ phí của công ty đạt gần 1 tỷ EUR và vẫn đang trên đà đạt được mục tiêu thu nhập phí 4 tỷ EUR trong năm.
Cổ tức tạm thời 0,35 EUR cho mỗi cổ phiếu đã được công bố, góp phần vào lợi suất hàng năm trên 13%. Mặc dù tổng chi phí tăng 3% do áp lực lạm phát và đầu tư kinh doanh, chi phí rủi ro dưới mức trung bình, cho thấy sức mạnh của sổ cho vay.
Khách hàng sơ cấp di động của Tập đoàn ING tăng gần 250.000, tổng cộng 13,7 triệu, với sự tăng trưởng của lĩnh vực thế chấp góp phần mở rộng sổ cho vay. Tỷ lệ cốt lõi cấp 1 của công ty ở mức 14%, với tỷ lệ mục tiêu dự kiến khoảng 12,5% trong kết quả quý III.
Tập đoàn ING tự tin đạt được triển vọng thu nhập phí 4 tỷ EUR trong năm, với tổng thu nhập cả năm dự kiến trên 22 tỷ EUR. Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với một số thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.