Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với JB Hunt Transport Services (NASDAQ: JBHT), tăng mục tiêu giá của công ty lên 175 đô la từ 160 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trọng lượng bằng nhau.
Kết quả kinh doanh quý III của công ty đã vượt kỳ vọng, đánh dấu sự lệch lạc tích cực so với xu hướng quan sát được trong vài quý qua. Mặc dù các ước tính đồng thuận đã giảm đáng kể trong các giai đoạn trước, kết quả gần đây của JB Hunt cho thấy một sự khởi đầu tiềm năng trong lĩnh vực vận tải.
Phân khúc đa phương thức cốt lõi của JB Hunt đã báo cáo doanh thu vượt quá dự báo của Barclays, với khối lượng tăng 5% so với mức tăng trưởng ổn định dự kiến và hiệu suất lợi suất thuận lợi hơn. Mặc dù biên lợi nhuận hoạt động đa phương thức phù hợp chặt chẽ với dự báo ở mức 7,2%, sản lượng được cải thiện là do sự thay đổi trong hỗn hợp, chủ yếu là do sự gia tăng tải trọng xuyên lục địa đường dài hơn.
Ban lãnh đạo chỉ ra rằng động lực khối lượng hiện tại có thể kéo dài sang quý IV, được thúc đẩy bởi hoạt động nhập khẩu cao tại các cảng phía Tây Hoa Kỳ. Tuy nhiên, họ cũng cảnh báo rằng thị trường tiếp tục vật lộn với công suất dư thừa.
Ngoài ra, có những lo ngại liên quan đến việc đối tác đường sắt BNSF áp dụng chiến lược Đường sắt theo lịch trình chính xác, nhưng ban lãnh đạo của JB Hunt vẫn tin tưởng vào cam kết của hãng vận tải phương Tây đối với tăng trưởng khối lượng dài hạn.
Trong phân khúc Vận tải đường bộ chuyên dụng, tỷ lệ giữ chân khách hàng thấp hơn đã ảnh hưởng đến doanh thu, mặc dù đã thu hút được khách hàng mới. Kết quả biên lợi nhuận tuần tự đi ngang so với quý II được xem là có phần tích cực, xem xét các chi phí liên quan đến việc chuyển đổi từ các hợp đồng đáo hạn. Tuy nhiên, sự rời bỏ khách hàng đang diễn ra dự kiến sẽ gây áp lực nhẹ lên lợi nhuận trong quý IV.
Hoạt động môi giới, ICS, đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về tỷ suất lợi nhuận gộp lên gần 18% trong quý, được thúc đẩy bởi vận chuyển hàng hóa dự án ngắn hạn. Sự gia tăng bất ngờ này được coi là một chỉ số thuận lợi cho các công ty hậu cần khác, chẳng hạn như C.H. Robinson, RXO và Knight-Swift.
Trong khi Barclays thừa nhận sự tăng trưởng khối lượng đa phương thức mạnh mẽ hơn và kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng, công ty khuyên bạn nên thận trọng. Nó cho thấy sự đồng thuận của thị trường có thể đang đánh giá quá cao tiềm năng mở rộng biên độ đa phương thức vào năm 2025.
Bình luận của ban lãnh đạo gợi ý về mức lãi suất có thể sẽ duy trì nhất quán trong nửa đầu năm tới, khiến Barclays duy trì lập trường thận trọng mặc dù mang lại một số động lực doanh thu quý III của JB Hunt.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập của JB Hunt đạt 1,49 đô la mỗi cổ phiếu, vượt trội so với lợi nhuận dự kiến là 1,41 đô la mỗi cổ phiếu mà các nhà phân tích dự kiến. Mặc dù có sự sụt giảm cả về thu nhập và doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái, hiệu suất của công ty cho thấy khả năng điều hướng những thách thức trong ngành hậu cần và vận tải.
Công ty cũng đã mua lại khoảng 1,2 triệu cổ phiếu với giá 200 triệu đô la trong quý. Đây là một trong những phát triển gần đây của J.B. Hunt, phản ánh các bước chủ động của công ty trong việc quản lý sức khỏe tài chính của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của JB Hunt, như được nhấn mạnh trong bài viết, phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 17,81 tỷ USD, phản ánh vị trí quan trọng của nó trong lĩnh vực vận tải. Bất chấp những thách thức được đề cập trong bài viết, InvestingPro Tips chỉ ra rằng JB Hunt đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp và hoạt động với mức nợ vừa phải, cho thấy sự ổn định tài chính.
Tỷ lệ P/E của công ty là 29,81 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 4,37 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao, phù hợp với lập trường thận trọng của Barclays về khả năng đánh giá quá cao khả năng mở rộng ký quỹ. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, hỗ trợ triển vọng tích cực về các mảng kinh doanh cốt lõi của nó.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy doanh thu 12,34 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu là -10,9%. Sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu này tương quan với việc bài báo đề cập đến những thách thức trong việc giữ chân khách hàng và các vấn đề về năng lực thị trường. Biên lợi nhuận gộp 18,66% và biên lợi nhuận hoạt động 6,85% phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những thách thức này.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của JB Hunt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.