Barclays đặt xếp hạng Thiếu cân cho Willis Towers Watson

Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu đưa tin về Willis Towers Watson (NASDAQ: WTW) với xếp hạng Thiếu cân và đặt mục tiêu giá là 278 đô la. Công ty bày tỏ lo ngại về khả năng đáp ứng ước tính tăng trưởng hữu cơ của công ty trong 12 tháng tới. Xếp hạng dựa trên bội số EV / EBITDA 11,5x được áp dụng cho ước tính EBITDA đã điều chỉnh trong mười hai tháng tới (NTM + 1).

Nhà phân tích từ Barclays lưu ý rằng trong khi Willis Towers Watson đã phục hồi hiệu quả sau những thách thức sáp nhập, công ty hiện đang phải đối mặt với một tình huống khó khăn. Những tài năng được thuê trước đây, đã góp phần vào sự tăng trưởng gần đây thông qua việc mua lại chiến lược, giờ đây phải tạo ra doanh nghiệp mới một cách hữu cơ.

Báo cáo thừa nhận sự xoay trục thành công của công ty sang môi giới đặc biệt dưới sự lãnh đạo của Lucy Clarke, nhưng nó cảnh báo về khả năng giảm tốc trong định giá tài sản và thương vong (P &C).

Ngoài ra, Barclays nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng đáng kể của công ty trong năm trước đặt ra một tiêu chuẩn cao cho việc mở rộng trong tương lai. Công ty cũng chỉ ra rằng sự gia tăng nhanh chóng về số lượng nhân viên, trước đây đã giúp thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ, có thể bắt đầu gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận.

Bất chấp những thách thức này, ước tính ngành hiện tại về tăng trưởng hữu cơ của công ty trong phân khúc Rủi ro & Môi giới (R&B) vẫn ở mức cao, ở mức 7,0% cho năm 2024 và 5,4% cho năm 2025. Những con số này nằm ở mức cao hơn mức trung bình của ngành, nhưng Barclays cho rằng việc đạt được các mục tiêu này có thể khó khăn đối với Willis Towers Watson do những lo ngại đã nêu.

Trong các tin tức gần đây khác, Willis Towers Watson (WTW) đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ hai, với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ tăng 6% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh mở rộng đáng kể. WTW cũng đã cập nhật các mục tiêu tài chính cho năm 2024, nâng biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh thấp hơn và ước tính EPS đã điều chỉnh. Mặc dù hoạt động mạnh mẽ, BMO Capital Markets vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên WTW, cho thấy sự chậm lại tiềm năng trong doanh thu liên quan đến Medicare của công ty.

Điều quan trọng cần lưu ý là đây là những diễn biến gần đây và WTW đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên là 0.88 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2024. Cổ tức này nhấn mạnh cam kết của WTW trong việc mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư và phản ánh các chính sách tài chính của công ty nhằm phân phối giá trị cổ đông.

Bất chấp những thách thức tiềm ẩn được BMO Capital Markets chỉ ra, WTW vẫn tự tin đạt được các mục tiêu tài chính cập nhật vào năm 2024. Sự lạc quan này dựa trên hiệu suất mạnh mẽ trong các doanh nghiệp y tế và hưu trí trong phân khúc Sức khỏe, Sự giàu có và Nghề nghiệp, cũng như việc mua lại khách hàng mới và tăng công việc dự án góp phần vào sự tăng trưởng của phân khúc Tài sản.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi chúng tôi xem xét các quan điểm được cung cấp bởi Barclays về Willis Towers Watson (NASDAQ: WTW), thật có giá trị khi xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết chính có thể ảnh hưởng đến triển vọng của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Willis Towers Watson có vốn hóa thị trường là 29,91 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P / E là 27,8, cho thấy định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Bất chấp sự thận trọng từ Barclays, Willis Towers Watson đã chứng minh lịch sử chi trả cổ tức nhất quán, đã duy trì chúng trong 22 năm liên tiếp và tăng chúng trong 7 năm qua. Đây có thể là một dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi tài chính của công ty và cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự lạc quan tiềm năng về triển vọng thu nhập của công ty. Ngoài ra, công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 99,3% so với đỉnh. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua. Đối với những người tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng của họ.

Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 24 tháng 10 năm 2024 và mục tiêu giá trị hợp lý của nhà phân tích là 310 đô la so với ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro là 296,17 đô la, các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ hiệu suất của công ty trong các quý tới. Những hiểu biết này từ InvestingPro có thể cung cấp bối cảnh rộng hơn cho xếp hạng và mục tiêu giá của Barclays, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.