Vào thứ Sáu, Barclays đã điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá cho Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEBA: SS) (OTC: SKVKY), hạ cấp cổ phiếu xuống Underweight từ Equal Weight và giảm mục tiêu giá xuống SEK124 từ SEK126. Việc sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng hơn đối với hoạt động tài chính trong tương lai của ngân hàng.
Việc hạ bậc tín nhiệm được thúc đẩy bởi lo ngại rằng kỳ vọng của thị trường đối với lợi nhuận vốn và thu nhập lãi thuần (NII) của ngân hàng cho các năm tài chính 2025-2026 có thể quá lạc quan. Phân tích của Barclays cho thấy các ước tính đồng thuận không phù hợp với dự báo của công ty, đặc biệt là liên quan đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng.
Barclays đã điều chỉnh ước tính EPS cho SEB giảm 1-4% cho năm tài chính 25-26. Sự điều chỉnh này được cho là do các hoạt động mua lại dự kiến thấp hơn, thu nhập phí giảm và chi phí tăng. Dự báo EPS của công ty hiện thấp hơn 8-9% so với ước tính đồng thuận cho cùng kỳ.
Một mối quan tâm cụ thể được Barclays nêu ra là khả năng gia hạn thuế ngân hàng Lithuania vào năm 2025. Công ty tin rằng điều này có thể dẫn đến rủi ro giảm giá hơn nữa đối với ước tính EPS cho năm tài chính 25. Mục tiêu giá mới của SEK124 được thiết lập để phản ánh những kỳ vọng EPS thấp hơn này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.