Hôm thứ Sáu, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính, đã nâng mục tiêu giá cho Banco de Sabadell SA (SAB: SM) (OTC: BNDSF) lên € 2,00 từ € 1,80, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi ngân hàng báo cáo lợi nhuận ròng tăng đáng kể 50% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2024, lên tới 308 triệu euro, vượt qua ước tính đồng thuận của S&P Capital IQ là 240 triệu euro.
Hiệu suất hàng quý mạnh mẽ được cho là do thu nhập lãi thuần tăng đáng kể, tăng 12%, được hỗ trợ bởi việc mở rộng biên lãi ròng lên 2,08% từ 1,79%. Sự tăng trưởng đáng kể này đã giúp cân bằng sự sụt giảm thu nhập phí ròng và hoa hồng, giảm 3% do phí dịch vụ và phí quản lý tài sản giảm. Hơn nữa, ngân hàng quản lý để kiểm soát chi phí hoạt động, với mức tăng khiêm tốn 3%.
Tỷ lệ chi phí/thu nhập được cải thiện, giảm xuống còn 47,6% so với con số trước đó, kết hợp với việc giảm 12% dự phòng, phản ánh chất lượng tín dụng được nâng cao của Banco de Sabadell. Những yếu tố này đã góp phần vào sự khởi đầu mạnh mẽ của ngân hàng trong năm nay và đã khiến CFRA tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho ngân hàng.
Ước tính EPS cho năm 2024 đã được nâng lên 0,24 € từ € 0,22 và cho năm 2025, dự báo đã được tăng lên € 0,26 từ € 0,21.
Mục tiêu giá sửa đổi của CFRA dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) là 0,73x, cao hơn đáng kể so với P/B trung bình 5 năm của ngân hàng là 0,33x. Công ty tin rằng giá mục tiêu tăng là hợp lý bởi hồ sơ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cải thiện của Banco de Sabadell.
Kết quả tài chính mạnh mẽ và môi trường lãi suất thuận lợi được kỳ vọng sẽ giúp ngân hàng đạt hoặc vượt hướng dẫn cho năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.