Baird cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Watsco, giữ xếp hạng Outperform

Baird đã duy trì xếp hạng Outperform trên Watsco (NYSE: WSO), nhưng công ty đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 540 đô la từ 550 đô la.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý III của Watsco, nơi công ty đã trải qua sự sụt giảm 4% cổ phiếu so với mức giảm 1% của S&P 500, do số liệu doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp không đạt kỳ vọng.

Nhà phân tích Baird lưu ý rằng bất chấp kết quả quý III, Watsco đã chứng kiến sự phục hồi trong tháng 10 với mức tăng trưởng trung bình một con số và "tăng trưởng đơn vị có ý nghĩa".

Công ty dự đoán rằng Watsco có một số con đường để thúc đẩy mở rộng trong tương lai, đáng chú ý nhất là thông qua giá cả và hỗn hợp các sản phẩm A2L, dự kiến sẽ đóng góp tích cực.

Nhìn về phía trước, Baird bày tỏ tiếp tục tin tưởng vào triển vọng của Watsco vào năm 2025, dự đoán tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ. Triển vọng này được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố tích cực liên quan đến hiệu suất dài hạn của công ty, bao gồm nhu cầu thay thế nhất quán, khả năng duy trì giá cao, lợi nhuận trên vốn và vốn chủ sở hữu mạnh mẽ và tăng trưởng tiềm năng thông qua sáp nhập và mua lại.

Trong các tin tức gần đây khác, Watsco, Inc. đã báo cáo số liệu doanh thu và thu nhập ròng kỷ lục trong quý III/2024. Công ty đã trải qua mức tăng trưởng doanh số trung bình một con số trong tháng Mười, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đơn vị. Các nền tảng thương mại điện tử hoạt động đáng chú ý, với doanh thu vượt quá 2,5 tỷ đô la và chỉ riêng nền tảng kỹ thuật số OnCall Air đã tạo ra 1,2 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 22% so với năm trước. Watsco cũng đang chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi hệ thống A2L vào năm 2025, dự kiến sẽ thúc đẩy hơn nữa doanh số bán hàng.

Bất chấp những thách thức về hàng tồn kho, công ty tập trung vào việc cải thiện vòng quay hàng tồn kho và hiệu quả hoạt động. Những cơn bão gần đây có tác động tối thiểu đến hoạt động kinh doanh, với sự gia tăng dự kiến trong doanh số bán hàng liên quan đến sửa chữa. Ban lãnh đạo đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp dài hạn là 30%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Baird, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Watsco. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 17,7 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành phân phối HVAC. Tỷ lệ P/E của Watsco là 37,35 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, phù hợp với triển vọng lạc quan của Baird về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Mẹo InvestingPro nêu bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán của Watsco. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 41 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông hỗ trợ tầm nhìn dài hạn tích cực của Baird. Sự nhất quán cổ tức này được củng cố thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2.32% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 10.2% trong mười hai tháng qua.

Mặc dù giá cổ phiếu giảm 7,59% gần đây trong tuần qua, chứng thực với quan sát của nhà phân tích về mức giảm 4% sau kết quả quý 3, tổng lợi nhuận giá 1 năm của Watsco vẫn ở mức ấn tượng 37,55%. Điều này cho thấy rằng công ty đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong một khung thời gian dài hơn, phù hợp với sự tự tin của Baird vào các nguyên tắc cơ bản và triển vọng tăng trưởng của Watsco.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung về Watsco, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.