Thứ Tư, Baird đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với cổ phiếu Pool Corp (NASDAQ: POOL), giảm mục tiêu giá xuống còn 380 đô la từ 390 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh nhu cầu và điều kiện ký quỹ yếu hơn dự kiến.
Sau kết quả quý đầu tiên của năm 2024, bao gồm việc đảo ngược thuế nhập khẩu đáng kể 12,6 triệu USD làm tăng biên lợi nhuận gộp từ 29,1% lên 30,2%, Baird đã hạ kỳ vọng biên lợi nhuận gộp cho quý II/2024. Công ty đã bày tỏ sự không chắc chắn về việc liệu tỷ suất lợi nhuận gộp 30,0% có thể đạt được hay không.
Báo cáo từ Baird nhấn mạnh một số yếu tố góp phần vào dự báo nhẹ nhàng cho Pool Corp. Nhà phân tích trích dẫn doanh thu nhà hiện tại thấp và lãi suất cao duy trì là những trở ngại, đặc biệt ảnh hưởng đến phân khúc thị trường phụ thuộc vào tài chính.
Những điều kiện này dự kiến sẽ làm giảm việc lắp đặt và cải tạo hồ bơi mới, dẫn đến dự đoán về một năm đầy thách thức phía trước cho công ty vào năm 2024.
Mục tiêu giá thấp hơn của Baird cho Pool Corp dựa trên giá trị doanh nghiệp ổn định gấp 18 lần so với thu nhập ước tính năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / 2025E EBITDA) và 25 lần giá trên thu nhập (PE) trên thu nhập ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Triển vọng của công ty có tính đến các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu và đầu tư của người tiêu dùng trong ngành công nghiệp hồ bơi.
Bất chấp việc điều chỉnh giảm mục tiêu giá, lập trường trung lập của Baird đối với cổ phiếu vẫn không thay đổi. Vị trí của công ty cho thấy một cách tiếp cận chờ xem, phản ánh những bất ổn hiện tại trên thị trường và những thách thức cụ thể mà Pool Corp phải đối mặt.
Tóm lại, Baird dự đoán một môi trường kém thuận lợi hơn cho Pool Corp do nhu cầu yếu hơn và áp lực ký quỹ. Mục tiêu giá đã điều chỉnh của công ty và xếp hạng trung lập đang diễn ra cho thấy sự thận trọng trong bối cảnh những cơn gió ngược tiềm ẩn đối với hiệu suất của công ty trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích gần đây của Baird về Pool Corp (NASDAQ: POOL). Với vốn hóa thị trường là 13,71 tỷ đô la và tỷ lệ P / E trong mười hai tháng là 27,52, công ty phản ánh sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Bất chấp những thách thức gần đây, Pool Corp vẫn duy trì tỷ suất cổ tức là 1,34%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý 20,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 21 năm.
Các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, báo hiệu sự thận trọng. Tuy nhiên, tài sản lưu động của Pool Corp vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy khả năng phục hồi tài chính. Hơn nữa, công ty đã hoạt động với mức nợ vừa phải và dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, như đã làm trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận này được phản ánh trong lợi nhuận trên tài sản 13,13% trong cùng kỳ.
Đối với độc giả tìm kiếm những hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Pool Corp, làm nổi bật các khía cạnh như giao dịch ở mức giá cao / Đặt nhiều và lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm và mười năm qua. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy xem xét nền tảng InvestingPro, bao gồm tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro cho Pool Corp. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp hướng dẫn có giá trị cho các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.