Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Ngân hàng Thương mại Metropolitan (NYSE:MCB) đã trình bày báo cáo đầu tư quý 2/2025 vào ngày 18 tháng 7 năm 2025, thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngân hàng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,76 USD, vượt dự báo 1,73 USD, trong khi doanh thu đạt 76,27 triệu USD so với mức dự kiến 72,55 triệu USD. Sau thông báo này, cổ phiếu MCB đã tăng 3,5% trong giao dịch sau giờ và tiếp tục tăng 2,23% trong hoạt động giao dịch trước giờ mở cửa.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Ngân hàng Metropolitan đã báo cáo kết quả ấn tượng trong quý 2/2025, với những cải thiện đáng kể trên các chỉ số quan trọng so với quý trước. Thu nhập ròng tăng 15% so với quý trước lên 18,8 triệu USD, được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và cải thiện biên lãi suất ròng.
Như được thể hiện trong biểu đồ điểm nổi bật tài chính sau đây, giá cổ phiếu đóng cửa của ngân hàng đã tăng lên 70,00 USD từ 55,99 USD trong quý 1, trong khi vốn hóa thị trường tăng lên 729,50 triệu USD từ 619,60 triệu USD. Tỷ lệ hiệu quả của ngân hàng đã cải thiện xuống 56,5% từ 60,5%, và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân tăng lên 10,4% từ 9,0%.
Danh mục cho vay của ngân hàng đã mở rộng thêm 271 triệu USD (4,3%) lên 6,6 tỷ USD, trong khi tiền gửi tăng 342 triệu USD (5,3%) lên 6,8 tỷ USD. Biên lãi suất ròng cải thiện lên 3,83% từ 3,68% trong quý trước, góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng.
Ông Mark DiFazio, Tổng Giám đốc, đã nhấn mạnh nền tảng vững chắc của ngân hàng trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, tuyên bố: "Kết quả của chúng tôi tiếp tục thể hiện sức mạnh nền tảng và sự ổn định của mô hình ngân hàng thương mại đa dạng hóa của chúng tôi."
Vị thế cạnh tranh trong ngành
Ngân hàng Metropolitan liên tục vượt trội so với các đối thủ trong các chỉ số tài chính quan trọng. Biểu đồ sau minh họa hiệu suất tổng lợi nhuận của ngân hàng so với các Ngân hàng Thị trường Trung bình NYC và Chỉ số Ngân hàng Khu vực KBW (KRX), cho thấy MCB vượt trội đáng kể kể từ tháng 3 năm 2023.
Sự vượt trội này mở rộng đến nhiều chỉ số tăng trưởng kể từ khi ngân hàng IPO năm 2017. Như được thể hiện trong biểu đồ sau, MCB đã đạt được tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cao hơn đáng kể về khoản vay, tiền gửi, doanh thu ròng trước thuế trước dự phòng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu, và giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu so với cả Chỉ số KRX và các Ngân hàng Thị trường Trung bình NYC.
Giá cổ phiếu của ngân hàng đã tăng 111,1% kể từ khi IPO, vượt trội đáng kể so với Chỉ số KRX (+16,4%) và các Ngân hàng Thị trường Trung bình NYC (-25,5%). Hiệu suất mạnh mẽ này phản ánh việc thực hiện hiệu quả chiến lược kinh doanh của ngân hàng và khả năng tận dụng các cơ hội thị trường.
Đa dạng hóa danh mục cho vay và tiền gửi
Một điểm mạnh chính của Ngân hàng Metropolitan là danh mục cho vay và tiền gửi có tính đa dạng hóa cao. Ngân hàng duy trì cách tiếp cận cân bằng đối với cho vay và huy động vốn, giúp giảm thiểu rủi ro tập trung và mang lại sự ổn định.
Như minh họa trong biểu đồ sau, danh mục cho vay 6,6 tỷ USD của ngân hàng được đa dạng hóa tốt trên nhiều lĩnh vực, với bất động sản thương mại (CRE) không do chủ sở hữu chiếm 48% và CRE cơ sở điều dưỡng chuyên nghiệp và C&I chiếm 38%. Về mặt địa lý, danh mục được phân bổ trên Manhattan (18%), các quận khác của NYC (26%), Florida (18%), New Jersey (10%), và các địa điểm khác.
Chiến lược cho vay bất động sản thương mại của ngân hàng tập trung vào cho vay dựa trên mối quan hệ với các doanh nhân bất động sản khu vực đô thị New York có giá trị tài sản ròng đáng kể. Danh mục CRE duy trì tỷ lệ giá trị khoản vay trung bình bảo thủ ở mức 61%, với 43% là bất động sản do chủ sở hữu sử dụng.
Biểu đồ sau phân tích danh mục CRE theo loại bất động sản và khu vực, cho thấy mức độ tiếp xúc đáng kể với các cơ sở điều dưỡng (42%) và phân bổ địa lý cân bằng.
Ngân hàng Metropolitan đã phát triển chuyên môn đặc biệt trong cho vay y tế, với phần đáng kể trong danh mục của mình dành cho lĩnh vực này. Biểu đồ sau minh họa cấu trúc danh mục y tế của ngân hàng, bao gồm 2,3 tỷ USD trong các khoản vay CRE cơ sở điều dưỡng chuyên nghiệp và 352 triệu USD trong các khoản vay C&I y tế.
Về phía huy động vốn, cơ sở tiền gửi 6,8 tỷ USD của ngân hàng cũng được đa dạng hóa tương tự, với tiền gửi bán lẻ chiếm 31%, tiền gửi từ khách hàng vay 19%, quản lý bất động sản 19%, và tiền gửi thành phố 18%. Sự đa dạng hóa này mang lại sự ổn định về nguồn vốn và giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ nguồn tiền gửi đơn lẻ nào.
Sáng kiến chiến lược
Ngân hàng Metropolitan đang thực hiện một sáng kiến chuyển đổi số quan trọng có tên "Ngân hàng hiện đại trong chuyển động" để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai và nâng cao trải nghiệm khách hàng. Dự án toàn diện này bao gồm hiện đại hóa hệ thống lõi, cơ sở hạ tầng thanh toán và nền tảng ngân hàng trực tuyến.
Như được thể hiện trong dòng thời gian sau, dự án chuyển đổi số dự kiến sẽ hoàn thành vào quý 1 năm 2026, với nhiều cột mốc quan trọng trong suốt quá trình thực hiện. Ngân hàng đã chi 8,4 triệu USD chi phí dự án cho đến nay, với tổng chi phí ước tính là 18 triệu USD bao gồm cả dự phòng.
Ông Dan Doherty, Giám đốc Tài chính, đã nhấn mạnh trong cuộc gọi báo cáo thu nhập rằng việc chuyển đổi số sẽ "cung cấp khả năng kỹ thuật số mở rộng, khả năng phân tích thế hệ tiếp theo, khả năng mở rộng dựa trên API, tối ưu hóa quy trình back-office và hiệu quả trong việc khởi tạo và phục vụ khoản vay."
Ngân hàng đang hợp tác với một số nhà cung cấp công nghệ để thực hiện chuyển đổi này, bao gồm Finzly cho xử lý thanh toán, AFS cho khởi tạo và phục vụ khoản vay thương mại, Snowflake cho kho dữ liệu, và Finxact cho xử lý lõi.
Xu hướng hiệu suất tài chính
Ngân hàng Metropolitan đã thể hiện sự tăng trưởng nhất quán trên các chỉ số tài chính chính trong vài năm qua. Biểu đồ sau minh họa sự tăng trưởng của ngân hàng về khoản vay, tiền gửi, doanh thu và thu nhập ròng kể từ năm 2020.
Ngân hàng đã đạt được tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 15% về khoản vay và CAGR 11% về tiền gửi kể từ năm 2020. Doanh thu đã tăng trưởng ở mức CAGR 18%, trong khi thu nhập ròng đã tăng ở mức CAGR 14% trong cùng thời kỳ.
Các tỷ lệ tài chính chính cũng cho thấy xu hướng tích cực, với biên lãi suất ròng cải thiện lên 3,76% từ đầu năm đến nay trong năm 2025 từ 3,53% trong năm 2024. Tỷ lệ hiệu quả đã cải thiện xuống 58,4% từ đầu năm đến nay từ 62,7% trong năm 2024, cho thấy hiệu quả hoạt động tốt hơn.
Ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, mặc dù chúng đã giảm nhẹ so với các quý trước do tăng trưởng. Tính đến quý 2 năm 2025, tỷ lệ vốn Common Equity Tier 1 đứng ở mức 10,8%, tỷ lệ đòn bẩy Tier 1 ở mức 10,0%, và tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng thể ở mức 12,2%.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Nhìn về phía trước, Ngân hàng Metropolitan dự báo biên lãi suất ròng hàng năm là 3,8% và dự kiến chi phí hoạt động sẽ duy trì giữa 45-46 triệu USD mỗi quý. Ngân hàng nhắm đến việc giành thêm thị phần và khám phá các cơ hội thu nhập dựa trên phí vào năm 2026.
Ban lãnh đạo ngân hàng bày tỏ sự tự tin vào việc tiếp tục tăng trưởng tiền gửi trên nhiều lĩnh vực và duy trì sự cân bằng trong danh mục cho vay giữa các khoản vay thương mại và bất động sản. Với tỷ lệ P/E là 10,84 và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ, Ngân hàng Metropolitan dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng.
Các thách thức tiềm ẩn bao gồm biến động kinh tế ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay, áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng thương mại, thay đổi quy định, và sự chậm trễ tiềm ẩn trong tích hợp công nghệ. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh đa dạng hóa và vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng mang lại khả năng phục hồi trước những thách thức này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: