Vào thứ Tư, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Adidas AG (ADS: GR) (OTC: ADDYY), hạ nhẹ từ EUR267.00 xuống EUR262.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Công ty tài chính thừa nhận quỹ đạo tích cực của ban lãnh đạo và sự tự tin của họ trong việc đạt được biên EBIT 10% vào năm tài chính 2026. Tuy nhiên, một số thận trọng đã được khuyến cáo liên quan đến mô hình vào năm tài chính 2025.
T Adidas n đặt ra câu hỏi về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Adidas, đặc biệt là xem xét việc loại trừ doanh số bán Yeezy trị giá 600 Adidas triệu euro và EBIT Yeezy 150 triệu euro cho ước tính năm tài chính 2024. Công ty nhấn mạnh những thách thức mà Adidas có thể phải đối mặt trong việc đạt được mức tăng trưởng hai con số hàng năm mà không Adidas sự đóng góp, đây là một phần quan trọng trong thành công gần đây của công ty.
Sự đồng thuận giữa các nhà quan sát trong ngành cho thấy tăng trưởng doanh số bán hàng thấp của Adidas, excl Adidas Yeezy và gần 700 triệu euro EBIT gia tăng. Tuyên bố của TD Cowen phản ánh một mức độ hoài nghi về việc liệu những kỳ vọng này có thể đạt được hay không khi không có doanh thu liên quan đến Yeezy Adidas năm tài chính sắp tới.
Adidas đã dựa vào dòng Yeezy của mình để tăng Adidas es và EBIT, và với việc loại trừ dự báo dòng doanh thu này, hiệu quả tài chính của công ty có thể bị ảnh hưởng. Việc điều chỉnh mục tiêu giá của TD Cowen cho thấy một cách tiếp cận cẩn thận đối với định giá của Adidas dựa trên những cân nhắc này Adidas>
Xếp hạng Hold cho thấy TD Cowen không thấy chất xúc tác ngay lập tức cho sự thay đổi đáng kể giá cổ phiếu của Adidas, khuyến khích các nhà đầu tư giữ vị thế maint Adidas eir mà không cần mua thêm cổ phiếu hoặc bán cổ phần hiện có. Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 262,00 EUR cung cấp một điểm tham chiếu cho thị trường, phản ánh giá trị c Adidas ass Adidas AG f Adidas của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Adidas AG đã trải qua những Adidas đáng kể. Cổ đông lớn nhất của công ty, Groupe Bruxelles Lambert, đã giảm cổ phần của mình trong công ty xuống còn 3,51%. Mặc dù vậy, Adidas đã báo cáo sự gia tăng doanh số bán hàng ở Trung Quốc và Bắc Mỹ, ngoại trừ bộ sưu tập Yeezy, cho thấy hiệu suất thị trường Adidas mạnh mẽ.
Các nhà phân tích tại RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của họ về Adidas, mục tiêu giá Adidas tăng lên € 265 từ € 260 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Quyết định này được đưa ra sau Adidas khi Adidas công bố trước kết quả quý III/2024, cho thấy mức đóng góp EBIT chín tháng vượt kỳ vọng cả năm 2024.
Adidas cũng đang tận dụng không gian thị trường do đối thủ
Một lưu ý khác, RBC Capital dự đoán rằng Adidas sẽ tiếp tục tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và đà Adidas lợi nhuận vào quý III/2024. Công ty cho rằng thị trường có thể không nhận ra đầy đủ thu nhập tiềm năng trước lãi và thuế (EBIT) của Adidas trong quý IV/2024, điều này có tính đến các yếu tố chứng nhận Adidas thời gian điện tử ảnh hưởng đến kết quả trước đó và quản lý chi phí chung hiệu quả của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do TD Cowen cung cấp, dữ liệu gần đây từ bối cảnh bổ sung Adidas InvestingPro về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Adidas. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng của Adidas dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay và công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư, ngay cả khi công ty điều hướng bối cảnh hậu Yeezy.
Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 42,89 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Dệt may, May mặc & Hàng xa xỉ. Adidas đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận 34,85%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về thành công gần đây, mặc dù điều quan trọng cần lưu ý là con số này bao gồm đóng góp của Yeezy.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Adidas, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị khi thị trường hiệu chỉnh lại kỳ vọng đối với Adidas trong trường hợp không có doanh số Yeezy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.