Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Autodesk, giảm mục tiêu giá xuống còn 225 đô la từ 230 đô la trước đó trong khi tái khẳng định xếp hạng Bán đối với công ty. Việc sửa đổi sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (F1Q25) của Autodesk, đã bị trì hoãn do một cuộc điều tra nội bộ nhưng cuối cùng đã cho thấy kết quả và hướng dẫn cho quý II và cả năm tài chính 2025 vượt quá ước tính đồng thuận từ FactSet đưa tin vào ngày 31 tháng 5.
Hiệu suất F1Q25 của Autodesk cho thấy động lực tiếp tục trong lĩnh vực Kiến trúc, Kỹ thuật và Xây dựng (AEC), với mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với quý thứ ba và thứ tư của năm tài chính trước. Sự tăng trưởng này một phần được thúc đẩy bởi sự bổ sung khách hàng mới mạnh mẽ trong lĩnh vực xây dựng trong Q1Q25. Tuy nhiên, Goldman Sachs bày tỏ lo ngại về khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng cao của công ty, chỉ ra những cơn gió ngược và rủi ro theo chu kỳ liên quan đến việc thực hiện mô hình giao dịch mới.
Công ty cũng lưu ý rằng trong khi Ký quỹ hoạt động Non-GAAP của Autodesk đã đáo hạn, hơn 35%, đòn bẩy hơn nữa có thể bị hạn chế. Ngoài ra, tính bền vững của dòng tiền tự do trung hạn (FCF) của Autodesk vẫn còn nhiều nghi vấn do những phát hiện của cuộc điều tra nội bộ gần đây. Goldman Sachs nhấn mạnh những rủi ro thực hiện tiềm ẩn ở thị trường Bắc Mỹ và EMEA liên quan đến sự phức tạp của mô hình giao dịch mới đã hoạt động theo kỳ vọng ở Úc và New Zealand.
Hơn nữa, thông báo về Dự án Bernini, một mô hình AI được thiết kế để tạo ra các hình dạng 3D từ nhiều đầu vào khác nhau, bao gồm hình ảnh và văn bản 2D, đã được thừa nhận. Sự phát triển này thúc đẩy công nghệ Generative AI (Gen-AI), có thể đại diện cho một bước tiến sáng tạo cho Autodesk trong không gian thiết kế. Bất chấp những tiến bộ này, lập trường của công ty đối với cổ phiếu cho thấy sự thận trọng, phản ánh những thách thức mà Autodesk có thể phải đối mặt trong trung hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk, Inc. đã báo cáo một khởi đầu đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2025, với doanh thu quý đầu tiên tăng 12% lên 1,42 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong quý cũng vượt ước tính, đạt 1,87 đô la, cao hơn 0,13 đô la so với sự đồng thuận là 1,74 đô la. Mặc dù tổng hóa đơn giảm 5% xuống còn 1,11 tỷ đô la, các nghĩa vụ hiệu suất còn lại tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,9 tỷ đô la, cho thấy một đường ống doanh thu mạnh mẽ trong tương lai.
Về kỳ vọng trong tương lai, triển vọng của Autodesk trong quý II tài khóa 2025 dự báo doanh thu từ 1,475 tỷ USD đến 1,490 tỷ USD, với EPS điều chỉnh dự kiến từ 1,98 USD đến 2,04 USD. Trong cả năm tài chính 2025, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 9% đến 11%, với phạm vi dự kiến từ 5,99 tỷ USD đến 6,09 tỷ USD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với báo cáo thu nhập mới nhất và hướng dẫn từ Autodesk vượt quá mong đợi, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo InvestingPro, Autodesk tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 91,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, làm nổi bật khả năng duy trì lợi nhuận của công ty. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 10,6% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng 11,66% trong quý gần đây nhất.
Tuy nhiên, những chỉ số hiệu suất mạnh mẽ này đi kèm với một cảnh báo. Autodesk hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 45,58 và tỷ lệ Giá / Sách là 21,14, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá lạc quan so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, với các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, có một mối quan tâm thanh khoản tiềm ẩn mà các nhà đầu tư nên theo dõi.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính và thị trường của Autodesk, có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu suất và định giá của công ty. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.