Xếp hạng cổ phiếu Transcat giảm xuống Perform tại Oppenheimer

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Oppenheimer đã hạ xếp hạng cổ phiếu Transcat Inc. (NASDAQ: TRNS) từ Outperform xuống Perform, loại bỏ mục tiêu giá 130 đô la trước đó của họ. Cổ phiếu, đã giảm hơn 35% trong sáu tháng qua theo dữ liệu của InvestingPro , hiện đang cho thấy các điều kiện quá bán dựa trên các chỉ số kỹ thuật. Việc hạ xếp hạng theo sau kết quả quý tài chính thứ ba năm 2025 của Transcat, không đáp ứng được kỳ vọng. Công ty đã báo cáo doanh thu, EBITDA đã điều chỉnh và EPS điều chỉnh lần lượt là 66,8 triệu đô la, 7,9 triệu đô la và 0,45 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 70,3 triệu đô la, 9,5 triệu đô la và 0,45 đô la. Bất chấp quý đáng thất vọng, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,42 và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Doanh thu dịch vụ không phải trả tiền của Transcat đã giảm 3,8%, một sai lệch đáng kể so với hướng dẫn tăng trưởng dài hạn, dao động từ một con số cao đến hai con số thấp. Ban quản lý cho rằng sự thiếu hụt này là do thời gian nghỉ lễ vào tháng 12 và hành vi của khách hàng sau đó, điều này tỏ ra gián đoạn hơn dự kiến. Do đó, công ty đã điều chỉnh triển vọng tăng trưởng dịch vụ hữu cơ cả năm 2025 xuống mức thấp một con số đến trung bình một con số.

Công ty đã trải qua sự chèn ép tỷ suất lợi nhuận gộp trong cả phân khúc Dịch vụ và Phân phối. Điều này đánh dấu quý thứ ba liên tiếp mà Transcat đã công bố tăng trưởng dịch vụ hữu cơ thấp hơn dự kiến và đáng chú ý, quý này bao gồm sự sụt giảm đầu tiên trong doanh thu dịch vụ không phải trả tiền.

Trước những kết quả này, các nhà phân tích của Oppenheimer đã chọn lùi bước, nói rằng, "Chúng tôi bước sang bên lề cho đến khi chúng tôi xây dựng niềm tin hơn vào khả năng của TRNS trong việc mang lại tăng trưởng ổn định trong trung và dài hạn." Quyết định loại bỏ mục tiêu giá của công ty được đưa ra khi họ chờ đợi các dấu hiệu hiệu suất ổn định hơn từ Transcat. Theo InvestingPro, cung cấp phân tích định giá toàn diện và 12+ ProTips bổ sung cho cổ phiếu này, Transcat hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 53,66, cho thấy các nhà đầu tư có thể cần phải đánh giá cẩn thận triển vọng tăng trưởng của nó.

Trong một tin tức gần đây khác, Transcat Inc. đã chứng kiến doanh thu quý III năm tài chính 2025 và EBITDA đã điều chỉnh giảm xuống dưới kỳ vọng của thị trường, đạt doanh thu 66,8 triệu đô la. Mặc dù vậy, H.C. Wainwright vẫn duy trì xếp hạng Mua cho công ty với mục tiêu 126 đô la. Công ty đã trích dẫn mức độ hoạt động mạnh mẽ hơn trong tháng Giêng, một đường ống hữu cơ mạnh mẽ và việc mua lại Martin Calibration Inc. gần đây là những chỉ số tích cực cho tương lai của Transcat.

Ngoài ra, Transcat đã đảm bảo các thỏa thuận thôi việc với ba trong số các giám đốc điều hành hàng đầu của mình, mang lại sự ổn định trong lãnh đạo trong trường hợp các giao dịch doanh nghiệp quan trọng như sáp nhập hoặc mua lại. Động thái này diễn ra sau khi công ty mua lại Martin Calibration gần đây, dự kiến sẽ nâng cao quy mô và khả năng dịch vụ của mình. Craig-Hallum đã phản ứng với thương vụ mua lại này bằng cách nâng mục tiêu giá của Transcat từ 113,00 USD lên 125,00 USD.

Transcat đã báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 8% trong quý II của năm tài chính 2025, phần lớn được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong dịch vụ hiệu chuẩn và kinh doanh cho thuê. Tuy nhiên, các dịch vụ kiểm soát chi phí NEXA của công ty phải đối mặt với những thách thức, góp phần giảm 5% EBITDA điều chỉnh. Bất chấp những thách thức này, công ty có kế hoạch giải quyết các vấn đề về hiệu suất của NEXA và dự đoán tăng trưởng doanh thu dịch vụ hữu cơ ở mức trung bình một con số cho năm tài chính 2025. Đây là những phát triển gần đây trong nỗ lực không ngừng của Transcat nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động và tận dụng các cơ hội thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.