Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Investing.com - ATB Capital Markets đã nâng cấp xếp hạng cổ phiếu SLB (NYSE:SLB) từ Sector Perform lên Outperform và đặt mức giá mục tiêu là 43,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ đang được định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu từ 38 đến 63 USD, và duy trì xếp hạng đồng thuận "Mua" mạnh mẽ ở mức 1,57.
Việc nâng cấp xếp hạng diễn ra khi SLB đã công bố trước kết quả Q2/25, giảm khả năng xảy ra các bất ngờ tiêu cực mặc dù vẫn còn rủi ro cắt giảm thêm hoạt động tại Ả Rập Saudi. ATB Capital Markets tin rằng định giá hiện tại của SLB đã phản ánh đầy đủ những rủi ro này.
Công ty nghiên cứu này kỳ vọng thương vụ sáp nhập với ChampionX sẽ hoàn tất trước khi công bố kết quả Q2/25, với SLB có khả năng đưa ra hướng dẫn Q3/25 bao gồm ChampionX và nâng dự báo EBITDA năm 2025. Mặc dù đã phát hành 145 triệu cổ phiếu để tài trợ cho thương vụ, SLB đã mua lại 40% số cổ phiếu mới phát hành thông qua chương trình Mua lại Cổ phiếu Tăng tốc trong nửa đầu năm 2025.
ATB Capital Markets dự báo SLB sẽ tạo ra tỷ suất dòng tiền tự do trên vốn hóa thị trường là 9% và 10% cho năm 2025 và 2026, tương ứng, cho phép mua lại cổ phiếu mạnh mẽ vào năm 2026, từ đó giảm thêm tỷ lệ pha loãng từ thương vụ sáp nhập.
Công ty cũng dự đoán SLB sẽ nâng mục tiêu hiệp lực sáp nhập từ 400 triệu USD trong ba năm và bắt đầu báo cáo mảng kinh doanh Kỹ thuật số tách biệt khỏi phân khúc D&I bắt đầu từ kết quả Q3/25, có khả năng dẫn đến sự đánh giá cao hơn về hệ số giao dịch, do tốc độ tăng trưởng và biên lợi nhuận của mảng Kỹ thuật số tương đương với các công ty phần mềm có hệ số cao.
Trong các tin tức gần đây khác, SLB đã đi đầu trong một số phát triển quan trọng. Jefferies đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho SLB lên 53 USD, duy trì xếp hạng Mua khi công ty chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh quý hai. Công ty này kỳ vọng SLB sẽ báo cáo EBITDA khoảng 2,02 tỷ USD và doanh thu khoảng 8,5 tỷ USD, cho thấy hiệu suất ổn định bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. JPMorgan cũng tái khẳng định xếp hạng overweight đối với SLB, lưu ý sự giảm nhẹ trong EBITDA dự kiến do "sự kết hợp hoạt động không thuận lợi."
Ngoài ra, SLB đã ra mắt Electris™, một danh mục công nghệ hoàn thiện giếng điện được hỗ trợ kỹ thuật số mới nhằm nâng cao sản lượng và giảm chi phí. Đổi mới này đã có hơn 100 lần lắp đặt tại năm quốc gia, bao gồm một ứng dụng đáng chú ý ở Na Uy. Hơn nữa, SLB đã bảo đảm một hợp đồng EPCI lớn cho dự án Ginger ngoài khơi Trinidad và Tobago, được bp trao cho liên doanh OneSubsea và Subsea7. Dự án này là một phần của thỏa thuận khung toàn cầu với bp và đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với hoạt động dưới biển của SLB. UBS tiếp tục nhìn thấy tiềm năng trong mảng kinh doanh kỹ thuật số của SLB, duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 44 USD, nhấn mạnh tác động dự kiến của hoạt động kỹ thuật số của công ty đối với tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.