Xếp hạng cổ phiếu Imperial Oil bị hạ cấp tại Wolfe Research

Vào thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Imperial Oil Ltd. (IMO: CN) (NYSE: IMO), chuyển xếp hạng của mình từ Outperform sang Peer Perform. Việc hạ xếp hạng diễn ra sau một giai đoạn mà công ty chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận 7,26% trong năm qua. Trong khi Wolfe Research cho rằng cổ phiếu được định giá thấp vừa phải, ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.

Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi hướng dẫn của công ty vào tháng 12, cho thấy chi tiêu và vốn bảo trì dài hạn tăng lên. Mặc dù duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc là "TỐT" theo phân tích của InvestingPro , Wolfe Research lưu ý khả năng tinh chỉnh điểm yếu đóng vai trò như một cơn gió ngược. Điều này có thể ảnh hưởng đến chuỗi tăng trưởng cổ tức ấn tượng trong 29 năm của Imperial Oil, với lợi suất hiện tại là 2,73%.

Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng mặc dù có sự không chắc chắn xung quanh thuế quan tiềm năng của Mỹ đối với hàng xuất khẩu của Canada, nhưng một mối quan tâm đáng kể hơn là sự bình thường hóa dự kiến của tăng trưởng cổ tức. Wolfe Research cho thấy rằng tăng trưởng cổ tức có thể chậm lại với tốc độ gần với tốc độ 5% của Ủy ban Công nghiệp Bắc Dakota (NDIC).

Phân tích của Wolfe Research giải thích thêm về những thách thức đối với Imperial Oil, bao gồm tác động của việc thiếu giá thầu đáng kể của tổ chức phát hành ở mức giá dầu 70 đô la, có thể ảnh hưởng đến chương trình mua lại cổ phiếu của công ty và do đó, tăng trưởng cổ tức.

Bất chấp việc hạ cấp, Wolfe Research tin rằng có một mức tăng khiêm tốn đối với quan điểm của họ về giá trị hợp lý của Imperial Oil. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 1,44 và mức nợ vừa phải. Có được bức tranh tài chính hoàn chỉnh với InvestingPro, cung cấp 13 mẹo đầu tư bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để phân tích sâu hơn về tiềm năng của Imperial Oil.

Trong một tin tức gần đây khác, Imperial Oil Limited đã báo cáo thu nhập ròng tăng gần 10% so với quý trước, đạt 1.237 triệu USD. Hiệu suất đáng chú ý này được thúc đẩy bởi sản lượng kỷ lục tại Kearl và Cold Lake, đẩy sản lượng thượng nguồn của công ty lên mức cao nhất trong 30 năm. Công ty cũng vạch ra hướng dẫn của công ty năm 2025, tập trung vào việc nâng cao hiệu suất hoạt động, tăng sản lượng và giảm chi phí. Tuy nhiên, JPMorgan đã hạ xếp hạng Imperial Oil Ltd., chuyển xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập sang Thiếu cân do lo ngại về khả năng duy trì lợi nhuận của cổ đông so với các công ty cùng ngành.

Ngoài ra, số dư tiền mặt của Imperial Oil có thể không hỗ trợ việc mua lại cổ phiếu bổ sung cho đến cuối nửa đầu năm 2025, khiến nó trở thành một lựa chọn kém hấp dẫn hơn về lợi nhuận vốn so với các công ty cùng ngành ở Canada. Hơn nữa, công ty dự kiến sẽ tăng chi phí vốn trong những năm sau năm 2025, có khả năng hạn chế khả năng trả vốn cho các cổ đông trong thời gian chi tiêu tăng cao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.