Vào thứ Hai, Lucid Capital Markets đã bắt đầu bảo hiểm đối với cổ phiếu của Capital Southwest Corp (NASDAQ: CSWC) với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 25,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy công ty sẽ giao dịch ở mức khoảng 150% ước tính Giá trị tài sản ròng (NAV) cuối năm 2025 là 16,77 đô la.
Capital Southwest đã duy trì đòn bẩy dưới phạm vi mục tiêu trong bối cảnh kinh tế bất ổn gần đây. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự gia tăng Thu nhập đầu tư ròng (NII) do tính chất nhạy cảm với tài sản của bảng cân đối kế toán và tăng trưởng danh mục đầu tư. Điều này đã cho phép tăng cả cổ tức thông thường và bổ sung.
Mặc dù lãi suất ngắn hạn giảm, điều này có khả năng thách thức NII, nhà phân tích không lường trước rủi ro đối với cổ tức. Tiềm năng hạ cánh mềm nền kinh tế và môi trường cho vay được cải thiện có thể khiến Capital Southwest tăng đòn bẩy trong tương lai.
Hiện tại, cổ phiếu của Capital Southwest đang giao dịch thấp hơn một chút so với bội số Giá/NAV trung bình ngang hàng là 147% đối với các Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC) được quản lý nội bộ. Công ty tin rằng cổ phiếu hiện đang được định giá khá tốt.
Mục tiêu giá 25,00 đô la dựa trên tỷ suất cổ tức dự kiến 9,3% cho năm tài chính 2025, dự kiến cổ tức thường xuyên là 2,32 đô la. Điều này so với tỷ suất cổ tức 10,0% theo giá cổ phiếu hiện tại. Để so sánh, một nhóm BDC được quản lý nội bộ giao dịch ở mức P/NAV trung bình là 147% và tỷ suất cổ tức trung bình là 12,6%.
Trong một tin tức gần đây khác, công ty đầu tư Capital Southwest Corporation có trụ sở tại Dallas đã công bố đợt chào bán công khai các trái phiếu chuyển đổi không có bảo đảm đến hạn vào năm 2029, do Oppenheimer & Co quản lý. Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền thu được để mua lại Trái phiếu 4,50% đến hạn vào năm 2026, hoàn trả một phần nợ chưa thanh toán theo cơ sở tín dụng quay vòng có bảo đảm cao cấp với ING Capital LLC và cho các mục đích chung của công ty.
Đồng thời, Capital Southwest đã thực hiện các bản cập nhật đáng kể đối với chương trình cung cấp dịch vụ 'tại thị trường' (ATM) của mình, chuyển chương trình sang tuyên bố đăng ký kệ mới, với tiềm năng huy động tới 1,0 tỷ đô la.
Trong lĩnh vực hiệu quả tài chính, công ty đã báo cáo thu nhập đầu tư ròng trước thuế đạt 0,64 đô la trên mỗi cổ phiếu trong quý II của năm tài chính 2025, với cổ tức thường xuyên được công bố ở mức 0,58 đô la cho mỗi cổ phiếu. Danh mục tín dụng của công ty, chủ yếu được hỗ trợ bởi các công ty cổ phần tư nhân, đã tăng lên 1,4 tỷ đô la và công ty đã huy động được 21 triệu đô la thông qua chương trình ATM.
Mặc dù tổng thu nhập đầu tư giảm xuống còn 48,7 triệu đô la, Capital Southwest dự đoán danh mục đầu tư ròng sẽ tăng trưởng đáng kể trong các quý tới. Những phát triển gần đây này phản ánh chiến lược đầu tư kỷ luật và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Capital Southwest Corp cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Lucid Capital Markets. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty là 1,11 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 14,1, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 27,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 và mức tăng trưởng hàng quý 13,86% trong cùng kỳ.
Một trong những đặc điểm nổi bật nhất của Capital Southwest là chính sách cổ tức. Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông", điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức ấn tượng là 10,86% tính đến dữ liệu mới nhất. Điều này phù hợp với sự tập trung của Lucid Capital Markets vào hiệu suất và dự báo cổ tức của công ty. Hơn nữa, một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Capital Southwest "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 42 năm liên tiếp", nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong môi trường kinh tế đầy thách thức.
Khả năng sinh lời của công ty cũng rất đáng chú ý, với Mẹo InvestingPro xác nhận rằng nó đã "có lãi trong mười hai tháng qua". Điều này được phản ánh trong mức tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ là 30,52% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
Mặc dù những thông tin chi tiết này thường ủng hộ lập trường trung lập của Lucid Capital Markets, nhưng các nhà đầu tư có thể muốn xem xét thêm 3 Mẹo InvestingPro có sẵn để phân tích toàn diện hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Capital Southwest Corp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.