Wolfe Research hạ mục tiêu giá cổ phiếu Marvell xuống 90 USD

Vào thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng đối với Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL), hạ mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống 90 USD từ mức 115 USD trước đó. Mặc dù có sự giảm giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 63,73 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 60 USD đến 135 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, giảm hơn 31% trong sáu tháng qua.

Ông Chris Caso, một nhà phân tích tại Wolfe Research, cho biết mục tiêu giá mới dựa trên khoảng 24 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2027 là 3,74 USD. Hệ số này thấp hơn một chút so với hệ số trung bình của Marvell là 25 lần trong ba năm qua. Mặc dù ban lãnh đạo tự tin vào việc phát triển mảng kinh doanh tùy chỉnh của họ đến năm tài chính 2026, những lo ngại vẫn tồn tại về tác động của các dự án song song. Phân tích của InvestingPro cho thấy Marvell hiện đang giao dịch ở mức hệ số EBITDA cao là 43,3 lần, phản ánh sự lạc quan của thị trường về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Hãy truy cập để nhận thêm 10+ ProTips và các số liệu định giá toàn diện với InvestingPro.

Dự án song song liên quan đến Alchip và đội ngũ thiết kế nội bộ của Amazon, điều này có thể ảnh hưởng đến doanh thu của Marvell. Các nhà đầu tư tò mò về cách phát triển này có thể ảnh hưởng đến hệ số định giá được áp dụng cho doanh thu của Marvell.

Mặc dù có những lo ngại này, Wolfe Research vẫn lạc quan về triển vọng của Marvell. Công ty đã ghi nhận những dấu hiệu phục hồi trong hoạt động kinh doanh theo chu kỳ của Marvell và sức mạnh trong phân khúc quang học. Yếu tố chính mà Wolfe Research tin rằng sẽ thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu là thuyết phục các nhà đầu tư về tính khả thi lâu dài của các mảng kinh doanh trí tuệ nhân tạo (AI) của Marvell, đặc biệt là trong lĩnh vực silicon tùy chỉnh.

Marvell có cơ hội giải quyết những lo ngại của nhà đầu tư và chứng minh tính bền vững của mảng kinh doanh AI tại sự kiện AI tùy chỉnh sắp tới được lên lịch vào ngày 17 tháng 6 năm 2025. Sự kiện này có thể cung cấp một nền tảng để công ty trình bày các chiến lược của mình và có khả năng trấn an các bên liên quan về quỹ đạo tăng trưởng của họ trong lĩnh vực silicon tùy chỉnh.

Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã báo cáo kết quả tài chính quý một cho năm tài chính 2026, vượt qua cả kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,62 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,61 USD, và doanh thu đạt 1,9 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,88 tỷ USD. Mặc dù có kết quả hoạt động tích cực, cổ phiếu của Marvell đã giảm trong giao dịch sau giờ làm việc. Các nhà phân tích từ KeyBanc, Evercore ISI và Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Marvell, với KeyBanc và Raymond James hạ mục tiêu xuống 90 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực, và Evercore ISI giảm nhẹ mục tiêu xuống 133 USD, cũng duy trì triển vọng tích cực. Tuy nhiên, Morgan Stanley đã tăng mục tiêu giá lên 73 USD, trích dẫn triển vọng dài hạn tích cực cho công ty. Mảng kinh doanh Trung tâm Dữ liệu của Marvell cho thấy sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường AI và trung tâm dữ liệu. Công ty cũng thông báo về các hợp tác chiến lược đang diễn ra với các đối tác lớn như Amazon và Microsoft, điều mà các nhà phân tích xem là tín hiệu tích cực cho triển vọng tương lai của Marvell. Ngoài ra, Marvell đang chuẩn bị cho một sự kiện AI trực tuyến vào ngày 17 tháng 6 năm 2025, để thảo luận thêm về các sáng kiến và phát triển AI của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.