Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Năm, nhà phân tích Sam Poser của WilliVFs Trading đã nhắc lại xếp hạng Bán đối với VF Corp (NYSE:VFC) với mục tiêu giá là 15,00 đô la, thấp hơn nhiều so với vốn hóa thị trường hiện tại là 10,35 tỷ đô la. Poser bày tỏ lo ngại về khả năng đối với các lô hàng của các thương hiệu The North Face (TNF) và Timberland (TBL) trong mùa thu năm 2025 sắp tới. Ông cảnh báo rằng điều này có thể dẫn đến tăng các hoạt động quảng cáo và tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong nửa cuối năm 2026, điều này có thể tác động tiêu cực đến nhu cầu trong năm tài chính 2027. Theo phân tích của InvestingPro, VFC hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, ủng hộ lập trường thận trọng.
Nhà phân tích chỉ ra rằng hiệu suất bán buôn của Vans Americas không phù hợp với nhu cầu thực tế của người tiêu dùng, được phản ánh trong sự sụt giảm doanh thu 9,54% của VFC trong mười hai tháng qua. Poser nhấn mạnh tầm quan trọng của các nhà quản lý thương hiệu của TNF và TBL để đánh giá chính xác nhu cầu thực tế của người tiêu dùng và không chỉ dựa vào đơn đặt hàng từ người mua bán buôn để giao hàng vào mùa thu năm 2025. Ông cảnh báo không nên đánh đồng tỷ lệ bán mạnh trong mùa đông này với demVFd trong tương lai, cho thấy rằng người mua thường đánh giá quá cao tiềm năng bán hàng dựa trên việc bán hết trong quá khứ.
Poser cũng nhấn mạnh khoản nợ ròng đáng kể của VF Corp, mặc dù đã giảm khoảng 2 tỷ đô la so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng vẫn ở mức hơn 4,6 tỷ đô la. Với tổng nợ 7,38 tỷ USD và Altman Z-Score là 1,75, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tiềm ẩn khó khăn tài chính. Ông chỉ ra rằng tình hình tài chính này có thể ảnh hưởng đến các thương gia bán buôn nhầm lẫn đơn đặt hàng với lợi ích thực sự của người tiêu dùng. Rút ra từ kinh nghiệm của mình với tư cách là người mua cũ cho các nhà bán lẻ lớn, Poser VF rằng ước tính của người mua về nhu cầu đối với các mặt hàng đã bán hết trước đó không phải lúc nào cũng chuyển thành doanh số bán hàng thực tế.
Nhận định của nhà phân tích phản ánh lập trường thận trọng về pVF trong tương lai của VF Corp, đặc biệt là về quản lý hàng tồn kho và giải thích các đơn hàng bán buôn theo nhu cầu của người tiêu dùng. Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 52,21% VF thu nhập ròng âm là 403,78 triệu đô la, những hiểu biết sâu sắc của Poser cho thấy VF Corp có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc điều chỉnh nguồn cung với thị trường VF thực sự, điều này có thể có tác động đến lợi nhuận và định giá cổ phiếu của công ty trong các kỳ tài chính sắp tới. Để biết sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của VF Corp, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InveVFingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, VF Corp đã báo cáo kết quả quý III đáng kể vượt kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh ở mức 0,62 đô la, đánh bại ước tính của nhà phân tích là 0,33 đô la và doanh thu totaVF là 2,83 tỷ đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,75 tỷ đô la. Sau những diễn biến này, nhiều công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của họ cho VF Corp. Truist Securities đã nâng mục tiêu của họ lên 24 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ, Telsey Advisory Group tăng mục tiêu của họ lên VF đô la, các nhà phân tích Citi nâng mục tiêu của họ lên 30 đô la và các nhà phân tích Stifel đặt mục tiêu của họ ở mức 35 đô la.
Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý. VF Corp cũng nâng hướng dẫn dòng tiền tự do cả năm lên 440 VF tỷ USD từ dự báo trước đó là 425 triệu USD. Tuy nhiên, công ty dự đoán doanh thu sẽ giảm từ 4% đến 6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV. Mặc dù vậy, các nhà phân tích từ cả Citi và Stifel dự đoán các cơ hội tiềm năng cho công ty.
Ngoài những cập nhật tài chính này, Hội đồng quản trị của VF Corp đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,09 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty tiếp tục duy trì truyền thống lợi nhuận của cổ đông, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài. Những phát triển gần đây này cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các nhà đầu tư theo dõi hiệu quả hoạt động và triển vọng tương lai của VF Corp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.