Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Thứ Sáu - Các nhà phân tích tại William Blair đã duy trì xếp hạng Market Perform đối với DocuSign Inc . (NASDAQ:DOCU) sau khi công bố thu nhập quý IV của công ty. Với vốn hóa thị trường là 15,09 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80,16%, kết quả của DocuSign vượt quá ước tính đồng thuận về một số chỉ số chính, bao gồm tăng trưởng 9% doanh thu đăng ký vượt kỳ vọng 180 điểm cơ bản. Công ty cũng chứng kiến sự tăng tốc trong tăng trưởng hóa đơn và áp dụng mạnh mẽ nền tảng Quản lý Xác thực Danh tính (IAM). Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản về tài chính vững chắc với 14 thông tin chi tiết chính bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
IAM, chỉ mới có sẵn cho khách hàng doanh nghiệp gần đây, chiếm 20% các giao dịch khách hàng mới trực tiếp trong quý. DocuSign đang trải qua sự đón nhận tích cực đối với nền tảng mới với ít kháng cự đối với việc tăng giá liên quan đến nó. Mặc dù vẫn còn là những ngày đầu để doanh nghiệp áp dụng, nhưng ban lãnh đạo lạc quan về việc kiếm tiền từ IAM, đặc biệt là từ phân khúc thương mại, hy vọng nó sẽ đóng góp tỷ lệ phần trăm thấp hai con số vào doanh thu đăng ký vào cuối năm tài chính 2026. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,19, cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc để hỗ trợ sáng kiến tăng trưởng này.
DocuSign cũng đang điều chỉnh chiến lược tiếp cận thị trường của mình để ưu tiên các giao dịch IAM. Điều này bao gồm chuyển đổi các tài khoản nhỏ hơn sang mô hình tự phục vụ và tận dụng mạng lưới đối tác để thúc đẩy hoạt động IAM. Bất chấp một số cơn gió ngược quốc tế, hoạt động kinh doanh Bắc Mỹ đã cho thấy sự cải thiện vững chắc và môi trường vĩ mô tổng thể vẫn ổn định với xu hướng tiêu dùng nhất quán.
Đối với năm tài chính 2026, DocuSign đã dự kiến tổng doanh thu và doanh thu đăng ký tăng trưởng lần lượt là 5% và 6%, thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận là 7%. Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) dự kiến sẽ đi ngang trong quý đầu tiên nhưng sẽ được cải thiện trong suốt cả năm, được hỗ trợ bởi tỷ lệ giữ chân tổng tốt hơn và bổ sung các giao dịch bán thêm IAM. Ngoài ra, tăng trưởng hóa đơn được dự đoán sẽ tăng tốc lên 7%, dự kiến sẽ tác động đáng kể hơn đến tăng trưởng doanh thu trong năm tài chính 2027. Các nhà phân tích của William Blair tin rằng mặc dù còn rất sớm trong quá trình, nhưng DocuSign đang thực hiện hiệu quả chiến lược IAM của mình và coi đó là động lực tăng trưởng tiềm năng cho công ty trong những năm tới. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,3, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết toàn diện và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn cho người đăng ký.
Trong một tin tức gần đây khác, Docusign Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng về cả doanh thu và hóa đơn. Tổng doanh thu của công ty tăng 9%, vượt mức dự kiến 6,8%, trong khi doanh thu đăng ký tăng 8,9%, cũng cao hơn ước tính. Hóa đơn tăng 10,8%, được thúc đẩy bởi việc gia hạn sớm và sức mạnh của phân khúc Quản lý truy cập danh tính (IAM). Đối với năm tài chính 2026, Docusign đã cung cấp hướng dẫn về doanh thu đăng ký từ 3,062 triệu đô la đến 3,074 triệu đô la và hóa đơn từ 3,300 triệu đô la đến 3,354 triệu đô la, cả hai đều vượt quá ước tính của Street.
Các nhà phân tích có nhiều quan điểm khác nhau về triển vọng của Docusign. Jefferies duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 115 đô la, với lý do hiệu suất quý IV mạnh mẽ và sự lạc quan về tăng trưởng trong tương lai. Trong khi đó, Piper Sandler giữ xếp hạng Trung lập với mục tiêu 90 đô la, ghi nhận kết quả vững chắc nhưng bày tỏ sự thận trọng do sự bất ổn kinh tế vĩ mô. Morgan Stanley cũng duy trì xếp hạng Equalweight với mục tiêu 97 đô la, lưu ý rằng hướng dẫn hóa đơn năm tài chính 26 của công ty vượt quá ước tính đồng thuận.
Wells Fargo đã giữ xếp hạng Underweight với mục tiêu 73 đô la, chỉ ra những thách thức trong việc đạt được tốc độ tăng trưởng. Evercore ISI bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng In Line và mục tiêu 100 đô la, quan sát hiệu suất năm tài chính 2025 vững chắc của Docusign và tiềm năng tăng tốc doanh thu trong tương lai. Những phát triển gần đây này phản ánh một loạt các ý kiến của các nhà phân tích về sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của Docusign.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.