Wells Fargo xếp hạng cổ phiếu SailPoint ở mức Ngang bằng với mục tiêu 16 USD

Investing.com — Hôm thứ Hai, Wells Fargo đã bắt đầu đưa ra đánh giá về SailPoint Technologies Holdings (NASDAQ:SAIL) với xếp hạng Ngang bằng và mức giá mục tiêu 16,00 USD, thấp hơn mức giá giao dịch hiện tại là 17,56 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, đồng thuận của các nhà phân tích vẫn duy trì ở mức khá lạc quan ở 1,86, với mức giá mục tiêu dao động từ 23 USD đến 30 USD. Đánh giá mới này dựa trên nhận định của công ty rằng tiềm năng tăng trưởng của SailPoint có thể bị hạn chế do thiếu một nền tảng toàn diện. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao. Hạn chế này dự kiến sẽ giới hạn tăng trưởng dài hạn của công ty xuống dưới 20%, điều này có thể dẫn đến hệ số định giá thấp hơn so với các đối thủ hàng đầu như CyberArk.

Nhà phân tích của Wells Fargo lưu ý rằng mặc dù SailPoint sở hữu giải pháp Quản trị và Quản lý Danh tính (IGA) hàng đầu, khoảng cách giữa SailPoint và các nhà cung cấp truyền thống khác không quá lớn. Mặc dù tăng trưởng doanh thu đạt 23,16% và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 64,52%, cảnh quan cạnh tranh trong thị trường IGA đã trở nên gay gắt hơn khi gần như tất cả các nhà cung cấp, ngoại trừ IBM, đều tăng thị phần trong năm 2023. Nhà phân tích chỉ ra rằng cả Okta và CyberArk đều đã giới thiệu các giải pháp IGA của họ và cùng nhau phục vụ hơn 29.000 khách hàng, tạo cơ hội bán chéo đáng kể.

Báo cáo cũng đặt ra nghi ngờ về khả năng SailPoint có thể dễ dàng nắm bắt cơ hội thay thế hệ thống cũ trị giá 2,7 tỷ USD còn lại. Nhà phân tích cho rằng thị trường có thể đánh giá quá cao tiềm năng của SailPoint trong việc nắm bắt cơ hội này, xét đến sự cạnh tranh mạnh mẽ và năng lực của các nhà cung cấp khác trong lĩnh vực này.

Vị thế ngành của SailPoint còn bị thách thức bởi việc Okta và CyberArk tham gia vào thị trường IGA. Với cơ sở khách hàng rộng lớn của các công ty này, họ có vị thế tốt để bán chéo các giải pháp IGA mới, tiềm ẩn khả năng xâm chiếm thị phần của SailPoint.

Việc Wells Fargo bắt đầu đưa ra đánh giá phản ánh triển vọng thận trọng về khả năng SailPoint vượt qua đối thủ cạnh tranh và mở rộng đáng kể thị phần trong bối cảnh động lực thị trường đang phát triển và cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực IGA. Phân tích của InvestingPro tiết lộ các chỉ số đáng lo ngại, bao gồm điểm sức khỏe tài chính tổng thể yếu ở mức 1,65 và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản âm ở mức -4,21%. Để hiểu sâu hơn về vị thế cạnh tranh của SailPoint và hơn 30 chỉ số quan trọng khác, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, SailPoint Technologies Holdings đã báo cáo kết quả tài chính đáng chú ý sau khi quay trở lại thị trường công khai. Doanh thu quý bốn của công ty đạt 240,1 triệu USD, vượt ước tính của JPMorgan 4,6%, với Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) đạt 877 triệu USD. Các nhà phân tích từ Truist Securities nhấn mạnh rằng SailPoint đã vượt kỳ vọng về các chỉ số tài chính chính như ARR, doanh thu tổng thể và Dòng tiền Tự do (FCF), tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 29 USD. RBC Capital Markets cũng duy trì xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 27 USD, lưu ý về hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2026.

BMO Capital Markets cũng đồng tình, duy trì xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 26 USD, trích dẫn quý ra mắt vững chắc của SailPoint và tiềm năng điều chỉnh tăng cho các ước tính tương lai. Các nhà phân tích TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua với mức mục tiêu 30 USD, nhấn mạnh hiệu suất quý mạnh mẽ và vị thế chiến lược của công ty trong không gian danh tính số. Mặc dù triển vọng tích cực, JPMorgan vẫn duy trì xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 25 USD, thừa nhận rằng thu nhập của SailPoint phù hợp với các chỉ số IPO ban đầu.

Ban lãnh đạo của SailPoint đã bày tỏ sự lạc quan về việc ra mắt sản phẩm mới, đặc biệt là việc phát hành Agentic Identity Security dự kiến. Hướng dẫn năm tài chính 2026 của công ty cho thấy mức tăng trưởng ARR 23,1% so với cùng kỳ năm trước, với các nhà phân tích lưu ý môi trường kinh tế vĩ mô ổn định là một yếu tố thuận lợi. Những phát triển này cho thấy SailPoint đang có vị thế chiến lược để tăng trưởng, với nhiều công ty phân tích vẫn duy trì niềm tin vào quỹ đạo thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.