Wells Fargo hạ mục tiêu giá cổ phiếu Deckers Outdoor xuống 90 USD

Investing.com - Wells Fargo đã hạ mục tiêu giá đối với Deckers Outdoor (NYSE:DECK) xuống 90,00 USD từ 100,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equal Weight, viện dẫn áp lực cạnh tranh đối với thương hiệu Hoka của công ty. Cổ phiếu, đã giảm hơn 52% trong sáu tháng qua theo dữ liệu của InvestingPro, vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với điểm Piotroski hoàn hảo là 9.

Công ty chỉ ra rằng sự tập trung mới của Nike vào giày chạy bộ hiệu suất cao đã tạo ra "một vết lõm đáng kể trong đà phát triển của Hoka", với sức nóng thương hiệu của Nike đối với các mẫu như Vomero và Pegasus có xu hướng tăng khoảng 100% trong những tháng gần đây trong khi Hoka có xu hướng tiêu cực. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Deckers vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,72 và tăng trưởng doanh thu 16,28% trong mười hai tháng qua.

Wells Fargo cũng bày tỏ lo ngại về thời gian thanh lý hàng tồn kho cho các mẫu Clifton 9 và Bondi 8 của Hoka, lưu ý rằng mặc dù ban lãnh đạo đã có nhận xét vào giữa tháng 5 cho rằng hàng tồn kho sẽ không "kéo dài đến mùa hè", các sản phẩm giảm giá và tỷ lệ giảm giá vẫn tiếp tục kéo dài đến tháng 7. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp ở mức hiện tại, với hơn 10 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký.

Các nhà phân tích đã hạ dự báo doanh thu quý đầu tiên xuống dưới mức đồng thuận, dự đoán doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng của Hoka chỉ tăng 2%, thấp hơn nhiều so với ước tính 9% của thị trường, do sự sụt giảm liên tục ở thị trường Mỹ bất chấp sức mạnh quốc tế.

Wells Fargo cũng nhấn mạnh áp lực biên lợi nhuận tiềm ẩn từ việc tăng thuế quan Việt Nam (từ 10% lên 20%), ước tính tác động khoảng 100 điểm cơ bản hàng năm đối với biên lợi nhuận của Deckers, và đã giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính xuống 5,85 USD, thấp hơn ước tính 6,05 USD của thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, Deckers Outdoor đã là trọng tâm của nhiều báo cáo phân tích trước khi công bố kết quả thu nhập quý đầu tiên. Evercore ISI duy trì xếp hạng In Line nhưng đã loại Deckers khỏi Danh sách TAP Outperform do lo ngại về sự tăng trưởng chậm lại trong kênh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của thương hiệu HOKA. Mặc dù vậy, Evercore dự báo doanh thu HOKA sẽ tăng 11% trong quý đầu tiên, với doanh số bán buôn tăng 18%. UBS đã hạ mục tiêu giá cho Deckers xuống 144 USD, viện dẫn những lo ngại tương tự về tăng trưởng DTC của HOKA, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. BofA Securities cũng giảm mục tiêu giá xuống 114 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, đồng thời bày tỏ lo ngại về tính bền vững của tăng trưởng HOKA trên thị trường DTC Hoa Kỳ. Mặt khác, Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 150 USD, kỳ vọng Deckers sẽ vượt ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu nhờ doanh số bán UGG mạnh mẽ và hiệu suất biên lợi nhuận gộp. Các nhà phân tích của UBS cũng tái khẳng định xếp hạng Mua của họ, duy trì mục tiêu giá 169 USD, và bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng doanh số hai con số của Deckers, được thúc đẩy bởi các thương hiệu HOKA và UGG. Những diễn biến này làm nổi bật các quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về hiệu suất và tiềm năng tăng trưởng của Deckers Outdoor.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.