Wells Fargo giảm mục tiêu cổ phiếu Global Payments xuống 77 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, chuyên gia phân tích Andrew Bauch của Wells Fargo đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Global Payments (NYSE:GPN), giảm xuống còn 77,00 USD từ mức 106,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Equal Weight đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này dao động từ 65 USD đến 172 USD, với sự đồng thuận hiện tại cho thấy tiềm năng tăng giá. Ông Bauch đã đưa ra phân tích về hiệu suất gần đây và các quyết định chiến lược của công ty, bày tỏ quan điểm thận trọng giữa nhiều mối quan ngại của nhà đầu tư và triển vọng tương lai của công ty.

Cổ phiếu của Global Payments đã trải qua sự sụt giảm đáng kể, giảm 17% so với hiệu suất ổn định của S&P 500 và mức tăng 9% của cổ phiếu FIS. Ông Bauch nhấn mạnh rằng phản ứng này có vẻ quá mức, nhưng nó đã làm dấy lên một số câu hỏi trong giới đầu tư. Các mối quan ngại được nêu ra bao gồm việc sử dụng tiền thu được từ việc bán mảng Issuer, những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc tăng đòn bẩy tài chính trong thời kỳ suy thoái có thể xảy ra, thành tích của công ty trong các vụ sáp nhập và mua lại, cũng như các yếu tố kinh tế của việc chi trả cổ phiếu bởi GTCR.

Mặc dù có những lo ngại này, một số nhà đầu tư vẫn lạc quan về việc Global Payments thu hẹp trọng tâm vào lĩnh vực Merchant và mở rộng sang thương mại điện tử, doanh nghiệp, đa kênh và tài sản công nghệ tích hợp. Các cuộc tranh luận về định giá chủ yếu xoay quanh giá bán tài sản và việc xác định bên nào được hưởng lợi nhiều hơn từ các giao dịch.

Ông Bauch cũng bình luận về tác động tài chính của các động thái chiến lược của công ty, bao gồm việc bán mảng Issuer và mua lại WP. Ông lưu ý rằng mặc dù việc bổ sung WP khó có thể ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng doanh thu, nhưng nó có thể đóng góp khoảng một điểm phần trăm tăng trưởng lên mức 7% nhờ vào hiệp lực. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra rằng việc bán mảng Issuer, vốn có biên lợi nhuận cao hơn, để đổi lấy WP với biên lợi nhuận thấp hơn, có thể gây pha loãng nhẹ ngay cả khi tính đến hiệp lực.

Ban lãnh đạo của Global Payments dự đoán các thương vụ sẽ có lợi khiêm tốn đối với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong năm đầu tiên và sẽ tăng lên mức một chữ số trung bình đến cao sau đó. Ông Bauch đồng ý rằng các thương vụ trông có vẻ tốt trên lý thuyết nhưng vẫn hoài nghi về việc đạt được mức tăng trưởng một chữ số cao mà không tiếp tục mua lại cổ phiếu sau khi giảm đòn bẩy xuống khoảng 3x trong vòng 18-24 tháng sau khi hoàn tất. Ông cũng cho rằng dự báo tăng trưởng phụ thuộc vào việc thực hiện hiệp lực thành công, điều này có thể quá tham vọng.

Tóm lại, trong khi Global Payments đang nỗ lực chuyển đổi, ông Bauch vẫn đứng ngoài cuộc do những câu hỏi cơ cấu đang diễn ra và khả năng rủi ro biến động cao. Ông chờ đợi bằng chứng về việc thực hiện hiệu quả trước khi áp dụng quan điểm tích cực hơn về cổ phiếu. Mục tiêu giá cập nhật phản ánh sự đánh giá lại của ngành và sự không chắc chắn về khả năng thực hiện chiến lược hiệu quả của công ty. Mặc dù có những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với tỷ lệ P/E là 11,47 và thành tích chi trả cổ tức liên tục trong 25 năm. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tương lai của Global Payments, bao gồm 12 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Global Payments Inc. đã công bố các giao dịch quan trọng có thể định hình lại bối cảnh kinh doanh của họ. Công ty đang bán mảng Issuer Solutions cho FIS với giá 13,5 tỷ USD trong khi mua lại Worldpay từ GTCR và FIS với giá mua ròng là 22,7 tỷ USD. Những động thái này dự kiến sẽ đưa Global Payments trở thành nhà cung cấp giải pháp thanh toán hàng đầu. Chuyên gia phân tích Ramsey El-Assal của Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu với mục tiêu giá 110 USD, nhấn mạnh tính chất chiến lược của các giao dịch này. Tuy nhiên, chuyên gia phân tích Trevor Williams của Jefferies đã hạ xếp hạng Global Payments từ Mua xuống Nắm giữ, giảm mục tiêu giá xuống 75 USD do lo ngại về định hướng chiến lược và việc tăng đòn bẩy của công ty.

Việc mua lại Worldpay dự kiến sẽ tăng cường phạm vi toàn cầu của Global Payments, với doanh thu ròng điều chỉnh pro forma dự kiến khoảng 12,5 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh khoảng 6,5 tỷ USD. Quan hệ đối tác chiến lược với FIS nhằm cung cấp một bộ giải pháp toàn diện trên toàn cầu. Global Payments đã báo cáo kết quả sơ bộ cho quý đầu tiên của năm 2025, với doanh thu ròng điều chỉnh là 2.205 triệu USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,69 USD, phù hợp với kỳ vọng trước đó. Các giao dịch phải tuân theo sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng cửa thông thường, đánh dấu một thời điểm quan trọng trong trọng tâm chiến lược của Global Payments về giải pháp thanh toán.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.