Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Michael Turrin của Wells Fargo đã nhắc lại xếp hạng Underweight đối với Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) với mục tiêu giá 73,00 đô la. Công ty, hiện được định giá 15,09 tỷ USD, đã duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80,16% và nhận được điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro . Turrin đã cung cấp phân tích về hướng dẫn tài chính ban đầu của Docusign cho năm tài chính 2026, bao gồm kỳ vọng về tăng trưởng tổng doanh thu từ 5-6%, tăng trưởng doanh thu đăng ký khoảng 6%, tăng trưởng hóa đơn từ 6-7% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM) là 28,3%. Những dự báo này so với ước tính trước đó của đường phố là 6,3% cho tổng tăng trưởng doanh thu, 6,0% cho doanh thu đăng ký, 5,8% cho tăng trưởng hóa đơn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động 29,6%. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,3, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Hướng dẫn từ Docusign cũng nhấn mạnh một số yếu tố ảnh hưởng đến tài chính của họ. Tỷ giá ngoại hối (FX) dự kiến sẽ tạo ra một cơn gió ngược 70 điểm cơ bản đối với tăng trưởng doanh thu quý 1 và năm tài chính 26 và một cơn gió ngược 100 điểm cơ bản đối với tăng trưởng hóa đơn quý 1 và năm tài chính 26. Điều chỉnh theo đơn vị tiền tệ không đổi (CC), hướng dẫn ngụ ý tốc độ tăng trưởng 7% đối với doanh thu, 7% đối với doanh thu đăng ký và 8% đối với hóa đơn.
Ngoài ra, công ty dự đoán một cơn gió ngược 1 điểm phần trăm đối với doanh thu quý đầu tiên do sự kết thúc của năm nhuận, điều này sẽ điều chỉnh tốc độ tăng trưởng doanh thu đăng ký lên khoảng 8% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Docusign cũng dự kiến tác động 1 điểm phần trăm đối với các hóa đơn năm tài chính 26 do khối lượng gia hạn sớm giảm và tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) 1 điểm phần trăm do di chuyển trung tâm dữ liệu. GM dự kiến sẽ ổn định trong năm tài chính 27, nhưng tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ phải đối mặt với một cơn gió ngược 150 điểm cơ bản do tỷ suất lợi nhuận gộp, so sánh đầy thách thức trong quý II và sự chuyển đổi trong khoản bồi thường nhiều hơn sang tiền mặt.
Turrin lưu ý rằng trong khi triển vọng ban đầu của Docusign cho thấy hoạt động kinh doanh đang được cải thiện, việc đạt được tốc độ tăng trưởng được coi là một tiêu chuẩn cao để đáp ứng vào đầu năm. Điều này đặc biệt đúng với các câu hỏi đang diễn ra về chức năng gia tăng và đóng góp của Quản lý truy cập danh tính (IAM) cho doanh nghiệp. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 15+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về sức khỏe tài chính, triển vọng tăng trưởng và các chỉ số định giá của DocuSign có thể giúp cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, DocuSign Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng hướng dẫn về cả doanh thu và hóa đơn. Đáng chú ý, doanh thu đăng ký tăng 8,9% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi tổng doanh thu tăng 9,0%, vượt qua số liệu dự kiến. Phân khúc Quản lý truy cập danh tính (IAM) của công ty cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn, đóng góp đáng kể vào các giao dịch khách hàng mới và dự kiến sẽ mở rộng thị phần doanh thu đăng ký vào năm tài chính 2026. Jefferies nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 115 đô la, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Trong khi đó, Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 90 đô la, thừa nhận kết quả vững chắc của công ty nhưng bày tỏ sự thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Morgan Stanley cũng giữ xếp hạng Equalweight với mục tiêu 97 đô la, ghi nhận sự tăng trưởng hóa đơn ấn tượng của công ty và sự phát triển tích cực của IAM. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá từ 112 đô la lên 98 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập trong khi trích dẫn những lo ngại về định giá mặc dù thừa nhận các sáng kiến tăng trưởng mạnh mẽ. Evercore ISI đã đặt xếp hạng In Line với mục tiêu 100 đô la, nhấn mạnh hiệu suất năm tài chính 2025 vững chắc của DocuSign và triển vọng tăng trưởng trong các dịch vụ IAM và nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.