Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, chuyên gia phân tích Charles Eden của UBS đã nâng xếp hạng Novonesis A/S (NSISB:DC) từ Trung lập lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá lên DKK530.00, tăng từ mức DKK450.00. Việc nâng xếp hạng này diễn ra sau khi Novonesis công bố kết quả quý một năm 2025, mà theo ông Eden, đã chứng minh khả năng duy trì tăng trưởng doanh số hữu cơ (OSG) tăng tốc của công ty sau vụ sáp nhập giữa Novozymes và Chr Hansen.
Sự lạc quan của ông Eden dựa trên OSG của công ty, dự kiến đạt 8,3% trong năm 2025, vượt qua tốc độ tăng trưởng trung bình khoảng 5% của phần còn lại trong danh mục Thành phần toàn cầu của UBS, không bao gồm AAK. Đáng chú ý, AAK dự kiến sẽ có đóng góp hai con số từ yếu tố giá. Ngoài ra, tăng trưởng khối lượng dự kiến của Novonesis ở mức 7,3% cho năm 2025 là cao nhất trong cùng phạm vi bao phủ, so với mức trung bình 3,4%, hoặc 4,1% nếu không tính AAK.
Chuyên gia phân tích của UBS cũng nhấn mạnh biên lợi nhuận EBITDA mạnh mẽ của Novonesis, đạt 36,1% trong năm 2024 và tiếp tục tăng lên 38,3% trong quý một năm 2025. Biên lợi nhuận này cao hơn đáng kể so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 20,9% trong năm 2024, với Givaudan có biên lợi nhuận cao thứ hai ở mức 24,5%. Hồ sơ biên lợi nhuận mạnh mẽ của Novonesis được dự đoán sẽ hỗ trợ việc đánh giá lại hệ số định giá của công ty cùng với sự tăng trưởng lợi nhuận liên tục, với UBS ước tính tăng trưởng EPS điều chỉnh PPA so với cùng kỳ năm trước là 23% cho năm 2025 và 10% cho năm 2026.
Nhìn về phía trước, ông Eden đã chỉ ra kết quả nửa năm 2025 sắp tới, dự kiến công bố vào ngày 21 tháng 8 năm 2025, như một chất xúc tác tích cực tiềm năng cho cổ phiếu Novonesis. UBS kỳ vọng công ty sẽ vượt trội so với dự báo đồng thuận cho OSG quý hai, dự kiến tăng 8,9% so với ước tính đồng thuận là 8,0%. Ngoài ra, việc giới thiệu các mục tiêu tài chính trung hạn cho giai đoạn 2026-2030 cũng được kỳ vọng sẽ được thị trường đón nhận tốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.