Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Năm, nhà phân tích David Vogt của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Pure Storage (NYSE: PSTG), nâng nó lên 50,00 đô la từ 47,00 đô la trước đó. Bất chấp sự gia tăng này, xếp hạng Bán đối với cổ phiếu của công ty vẫn được duy trì. Hiện đang giao dịch ở mức 56,16 đô la, cổ phiếu đã giảm đáng kể 7,91% trong tuần qua, theo dữ liệu của InvestingPro . Đánh giá của Vogt theo sau kết quả tài chính trái chiều của Pure Storage trong quý IV và đưa ra hướng dẫn cho năm tài chính 2026, cho thấy nhu cầu tiếp tục giảm trong các quý tới.
Vogt chỉ ra rằng không giống như quý trước, khi một thỏa thuận cấp phép siêu quy mô đáng kể cho công nghệ mô-đun DFM của Pure đã giúp cân bằng nhu cầu lưu trữ yếu và các chỉ số Tổng giá trị hợp đồng (TCV) không ấn tượng, báo cáo hiện tại không đưa ra các yếu tố giảm thiểu tương tự. Trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 71,07% và tăng trưởng doanh thu 7,97% trong mười hai tháng qua, nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng dự báo cho ít nhất bốn quý nữa nhu cầu im lặng sẽ không đủ để củng cố cổ phiếu khi chuyển sang năm tài chính 2027 / năm dương lịch 2026.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đối với các sản phẩm dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi giá NAND tăng, giảm khoảng 440 điểm cơ bản so với quý trước trong quý IV. Pure Storage đã dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của sản phẩm sẽ duy trì ở mức giữa 60% trong suốt nửa đầu năm tài chính 2026. Vogt cho rằng áp lực về lợi nhuận này có thể dẫn đến sự thu hẹp trong bội số định giá của Pure Storage, vốn đã được nâng cao với tỷ lệ P/E là 136,68. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của Pure Storage và điểm sức khỏe tài chính là 2,77 (được xếp hạng là TỐT), hãy cân nhắc khám phá phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Ngoài ra, bất chấp tiến bộ của Pure Storage trong việc đồng phát triển với một công ty siêu quy mô, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2026 chỉ bao gồm một đến hai exabyte, cho thấy tiềm năng hạn chế về tăng trưởng tài chính và tăng giá cổ phiếu trong năm. Theo Vogt, ước tính thận trọng này cho thấy các nhà đầu tư không nên mong đợi sự tăng giá đáng kể từ những phát triển này trong thời gian tới. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ được định giá quá cao, thêm một lớp thận trọng khác cho luận điểm đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo kết quả tài chính quý IV năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,45 đô la so với dự báo 0,41 đô la. Công ty cũng vượt quá dự báo doanh thu, đạt 879,8 triệu đô la so với dự kiến 868,53 triệu đô la. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, cổ phiếu của Pure Storage đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch hậu mãi. Trong tương lai, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu 11% cho năm tài chính 2026, mục tiêu chỉ hơn 3,5 tỷ USD. Về hành động của các nhà phân tích, Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Pure Storage với mục tiêu giá 76 USD, trong khi Citi điều chỉnh mục tiêu giá lên 77 USD, giảm từ 80 USD, nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Cả hai công ty đều nhấn mạnh cơ hội tăng trưởng tiềm năng của công ty với các nhà cung cấp đám mây lớn và nền tảng quản lý dữ liệu của nó, Portworx. Những thách thức đã được ghi nhận trong tỷ suất lợi nhuận gộp của sản phẩm, do sự chấp nhận của gia đình E-class và động lực định giá NAND. Tuy nhiên, Pure Storage vẫn lạc quan về những cải thiện lợi nhuận trong tương lai khi giá NAND ổn định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.