Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào thứ Sáu, ông Nik Cremo, chuyên gia phân tích của UBS, đã cập nhật triển vọng tài chính cho nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), hiện đang giao dịch ở mức 26,15 USD với vốn hóa thị trường 3 tỷ USD, nâng mục tiêu giá lên 34 USD từ 31 USD đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu giá của các nhà phân tích đối với nCino dao động từ 26 USD đến 33 USD, phản ánh quan điểm trái chiều về triển vọng của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi nCino công bố kết quả quý một cho năm tài chính 2026, cho thấy tổng doanh thu và lợi nhuận hoạt động không theo GAAP vượt nhẹ giới hạn trên của hướng dẫn công ty khoảng 2% và 1%. Những con số này phù hợp với kết quả sơ bộ được chia sẻ trong Ngày Nhà đầu tư của nCino. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 60% và đạt tăng trưởng doanh thu 13,4% trong 12 tháng qua.
Tăng trưởng doanh thu thuê bao hữu cơ của công ty, ở mức khoảng 9%, đã khiến ban lãnh đạo điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh thu thuê bao năm tài chính 2026 lên khoảng 8-9%, tăng từ mức 7-8% trước đó. Ngoài ra, nCino đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu thuê bao không bao gồm mảng thế chấp, tăng thêm khoảng 4 triệu USD. Con số này bao gồm khoảng 2 triệu USD vượt kỳ vọng trong lĩnh vực này trong quý một.
Các động thái chiến lược của nCino bao gồm việc giảm 7% lực lượng lao động và giảm không gian văn phòng được công bố vào ngày 27 tháng 5 năm 2025. Những biện pháp này dự kiến sẽ mang lại khoảng 18 triệu USD tiết kiệm chi phí bổ sung, tổng cộng khoảng 24 triệu USD khi kết hợp với 6 triệu USD cắt giảm chi phí ban đầu. Tuy nhiên, ban lãnh đạo dự định chỉ áp dụng khoảng 5 triệu USD trong số các khoản tiết kiệm bổ sung này vào ngân sách năm tài chính 2026 để bảo toàn tính linh hoạt trong đầu tư.
Các đơn đặt hàng giá trị hợp đồng hàng năm mới (ACV) của công ty cũng đang cho thấy xu hướng tích cực. Ban lãnh đạo đã nhắc lại kỳ vọng rằng đơn đặt hàng ACV ròng hữu cơ sẽ tăng khoảng 19% ở mức trung bình cho năm tài chính 2026. Những đơn đặt hàng này dự kiến sẽ hỗ trợ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu thuê bao cho năm tài chính tiếp theo.
Tóm lại, các bước mà nCino đang thực hiện, bao gồm cả việc cải thiện hiệu suất doanh thu thuê bao và các sáng kiến tiết kiệm chi phí, đã làm tăng sự tin tưởng của UBS vào tiềm năng của công ty để tiến gần đến Quy tắc 40 vào cuối năm tài chính 2027. Quy tắc 40 là một chuẩn mực cho các công ty SaaS, gợi ý rằng tổng tỷ lệ tăng trưởng và biên lợi nhuận của họ nên vượt quá 40%. Dựa trên phân tích của InvestingPro, nCino có vẻ được định giá thấp ở mức hiện tại, với các ProTips bổ sung và các số liệu định giá toàn diện có sẵn cho người đăng ký. Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết của nền tảng cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của nCino, hiện được xếp hạng là "KHÁCH QUAN" với điểm số 2,36 trên 5.
Trong các tin tức gần đây khác, nCino Inc. đã báo cáo thu nhập quý một vượt kỳ vọng, khiến một số công ty tài chính điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty. Truist Securities tăng mục tiêu giá từ 21 USD lên 27 USD, trích dẫn doanh thu thuê bao mạnh mẽ và đường ống bán hàng vững chắc. Keefe, Bruyette & Woods nâng mục tiêu của họ lên 33 USD, nhấn mạnh doanh thu thuê bao cao hơn và chi phí hoạt động giảm của nCino. BofA Securities điều chỉnh mục tiêu giá lên 30 USD, lưu ý về độ tin cậy thực hiện được cải thiện của công ty và sự phù hợp với kỳ vọng thị trường.
Morgan Stanley cũng nâng mục tiêu giá lên 29 USD, phản ánh sự lạc quan thận trọng về dự báo bảo thủ và nỗ lực quản lý chi phí của nCino. Goldman Sachs tăng mục tiêu giá lên 27 USD, ghi nhận hiệu suất quý một mạnh mẽ của nCino, đặc biệt là trong các lĩnh vực thương mại và thế chấp. Mặc dù có những diễn biến tích cực này, một số công ty, như BofA Securities và Goldman Sachs, vẫn duy trì quan điểm trung lập về nCino, trích dẫn những thách thức tiềm ẩn trong nửa cuối năm tài chính.
Các biện pháp cắt giảm chi phí gần đây của công ty, bao gồm việc giảm 7% lực lượng lao động, dự kiến sẽ cung cấp tính linh hoạt đầu tư hơn. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau đã điều chỉnh triển vọng doanh thu và lợi nhuận cho nCino, với một số bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng trong tương lai. Những diễn biến này nhấn mạnh nỗ lực chiến lược của nCino để điều hướng trong một lĩnh vực công nghệ cạnh tranh và tiềm năng cho động lực tiếp tục trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.