Vào thứ Hai, các nhà phân tích của UBS đã nâng cấp cổ phiếu Capital One Financial, chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Mua. Cùng với việc nâng cấp, mục tiêu giá đã được tăng đáng kể lên 235 đô la từ mục tiêu trước đây là 168 đô la.
Sự lạc quan xung quanh cổ phiếu bắt nguồn từ sự chuyển đổi tiềm năng của Capital One từ một công ty "tốt" sang "tuyệt vời", như được UBS mô tả.
Phân tích của UBS nhấn mạnh vị trí độc đáo của Capital One trong lĩnh vực ngân hàng, nơi nó sẵn sàng trở thành một nền tảng thanh toán tích hợp theo chiều dọc và cường quốc thẻ. Bằng cách tận dụng mạng lưới tín dụng và ghi nợ của Discover Financial Services (NYSE: DFS), Capital One dự kiến sẽ tạo ra doanh thu mà không phải chịu rủi ro về bảng cân đối kế toán hoặc tín dụng. Chiến lược này cũng được dự đoán sẽ giảm chi phí tài trợ tự nhiên của công ty, dẫn đến sức mạnh tổng hợp vượt qua các vụ sáp nhập ngân hàng điển hình.
Giá cổ phiếu hiện tại, dao động quanh mức 180 đô la, được cho là không phản ánh giá trị của thỏa thuận sắp xảy ra. UBS cho rằng thị trường chưa định giá đầy đủ cho việc sáp nhập do sự không chắc chắn liên quan đến việc đóng cửa. Tuy nhiên, UBS tin rằng những thay đổi gần đây trong quản trị đã làm tăng khả năng hoàn thành thỏa thuận, với mục tiêu được đặt ra vào quý II/2025.
UBS cũng lập luận rằng việc sáp nhập có thể tăng cường cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính, cho phép Capital One cạnh tranh hiệu quả hơn với những gã khổng lồ thẻ tín dụng như Visa (NYSE: V) và MasterCard (NYSE: MA), cũng như những gã khổng lồ ngân hàng như JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC) và Wells Fargo (NYSE: WFC).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.