UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Disney xuống 105 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Ba, nhà phân tích John Hodulik của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Walt Disney (NYSE:DIS), giảm xuống còn 105,00 USD từ mức 130,00 USD trước đó, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 85,34 USD và gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 80,10 USD, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Đánh giá lại của ông Hodulik diễn ra trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng, dẫn đến việc điều chỉnh thận trọng các dự báo cho những nguồn doanh thu nhạy cảm nhất của Disney, đặc biệt là quảng cáo và Công viên giải trí.

Trong phân tích của mình, ông Hodulik dự đoán rằng kết quả quý tài chính thứ hai (F2Q) của Disney sẽ thể hiện nhu cầu mạnh mẽ trong bộ phận Công viên giải trí, lợi ích từ việc ra mắt tàu du lịch mới và hiệu suất quảng cáo thể thao tốt. Ông dự đoán rằng những yếu tố này sẽ góp phần tăng 4,2% tổng doanh thu so với cùng kỳ năm trước, đạt 23 tỷ USD, và tăng 5,6% EBIT lên 4,1 tỷ USD, dẫn đến mức tăng trưởng 1,6% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Quỹ đạo tăng trưởng này phù hợp với doanh thu hàng năm hiện tại của Disney là 92,5 tỷ USD và Điểm Sức khỏe Tài chính TỐT tổng thể từ InvestingPro.

Mặc dù có những điều chỉnh, nhà phân tích kỳ vọng Disney sẽ duy trì hướng dẫn EPS của mình, được hỗ trợ bởi kết quả vững chắc từ đầu năm đến nay. Các dự báo đã điều chỉnh bao gồm mức tăng trưởng EPS nửa đầu năm là 23%, phù hợp với mục tiêu tăng trưởng hàng năm một chữ số cao (HSD) của công ty. Ước tính của ông Hodulik cho EPS của Disney đạt 5,51 USD cho cả năm, đánh dấu mức tăng 9,5%. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nền tảng cơ bản vững chắc của công ty, với các nhà phân tích dự báo EPS đạt 5,43 USD cho năm tài chính 2025. Hãy truy cập để nhận thêm 8 ProTips độc quyền và các số liệu định giá toàn diện với báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Nhìn xa hơn, ông Hodulik đã đặt ra kỳ vọng mới cho hiệu suất tài chính của Disney, với EPS dự báo là 6,06 USD cho năm tài chính 2026 (F26E), giảm so với ước tính trước đó là 6,39 USD, và 7,29 USD cho năm tài chính 2027 (F27), điều chỉnh từ 7,80 USD. Những dự báo này dựa trên sự cải thiện liên tục về lợi nhuận trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), tăng trưởng mới trong phân khúc Thể thao, và cơ cấu chi phí linh hoạt hơn trong phân khúc Công viên giải trí, dự kiến sẽ có khả năng phục hồi tốt hơn so với những đợt suy thoái kinh tế trước đây. Với vốn hóa thị trường 155 tỷ USD và mức nợ vừa phải, ông Hodulik kết luận rằng điều này sẽ dẫn đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 13% cho EPS của Disney.

Trong các tin tức gần đây khác, Walt Disney Company đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Các nhà phân tích từ BofA Securities và Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Disney, cả hai đều đặt mục tiêu giá 140 USD. BofA Securities dự đoán thu nhập hoạt động cải thiện trong phân khúc Trải nghiệm của Disney trong các quý sau của năm tài chính 2025, nhờ vào các yếu tố như Thế vận hội Paris và tàu du lịch mới. Trong khi đó, Goldman Sachs dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý tài chính thứ hai năm 2025 của Disney sẽ đạt 1,18 USD, với doanh thu dự kiến đạt 23,1 tỷ USD.

Các nhà phân tích của Bernstein đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 120 USD, nhấn mạnh khả năng mở rộng biên lợi nhuận trong phân khúc Trực tiếp đến Người tiêu dùng của Disney và dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ vượt 6 USD vào năm tài chính 2026. Ủy ban Truyền thông Liên bang đã mở cuộc điều tra về các thực hành đa dạng của Disney, đặt câu hỏi liệu chúng có tuân thủ các quy định về cơ hội việc làm bình đẳng của Hoa Kỳ hay không. Ngoài ra, phân khúc thể thao của Disney dự kiến sẽ phát sinh chi phí tăng cao, một phần do thời điểm của chi phí thể thao và khoản xóa sổ từ dự án Venu. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh lo ngại kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và tập trung vào các phân khúc kinh doanh chiến lược của Disney và điều kiện thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.