UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Amazon xuống 249 USD, duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Stephen Ju, nhà phân tích của UBS, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Amazon.com (NASDAQ:AMZN) xuống 249 USD từ mức 253 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,04 nghìn tỷ USD và mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 195 USD đến 287 USD, dữ liệu InvestingPro cho thấy Amazon hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của nó. Phân tích của ông Ju cho thấy hướng dẫn cho quý hai năm 2025 dự đoán mức tăng trưởng khoảng 5% trong tổng giá trị hàng hóa (GMV) trung tính với tỷ giá ngoại hối. Ông lưu ý rằng mặc dù có lo ngại về việc nhu cầu tiếp tục giảm do phản ứng của người tiêu dùng đối với các mức thuế mới, sự suy giảm hiện tại dường như đã tính đến các rủi ro tiềm ẩn.

Ông Ju chỉ ra rằng các ước tính của ngành thương mại điện tử có khả năng đang đạt đến mức thấp nhất, báo hiệu điều mà ông coi là cơ hội mua chiến thuật đối với cổ phiếu Amazon. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua điểm tổng thể Tốt trên InvestingPro, với doanh thu tăng 11% trong 12 tháng qua lên 638 tỷ USD. Ông cũng đề cập rằng Amazon đã báo cáo về việc giảm bớt các hạn chế về năng lực và khả năng bán ngay lập tức công suất tính toán mới, điều này có thể dẫn đến sự tăng tốc trong tỷ lệ tăng trưởng của Amazon Web Services (AWS) trong nửa cuối năm 2025.

Nhà phân tích nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng dài hạn cho Amazon, trích dẫn việc tiếp tục áp dụng thương mại điện tử và sự chuyển dịch từ điện toán tại chỗ sang điện toán đám mây. Cả hai lĩnh vực đều đang ở mức độ áp dụng đáng kể, với thương mại điện tử và quá trình chuyển đổi từ tại chỗ sang đám mây lần lượt ở mức 20% và 15%. Là một công ty hàng đầu trong ngành Bán lẻ Đa dạng, Amazon thể hiện các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp là 49%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng tăng trưởng của Amazon và phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền có sẵn trên InvestingPro. Ông Ju tin rằng những xu hướng này mang lại cơ hội đáng kể cho Amazon và AWS để phát triển vượt xa quy mô hiện tại của họ.

Mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ đối với ước tính dòng tiền tự do (FCF) cho năm 2026 và 2027, lần lượt thay đổi 1% và -4%, triển vọng của ông Ju đối với Amazon vẫn tích cực. Mục tiêu giá được điều chỉnh là 249 USD phản ánh những điều chỉnh nhỏ này, nhưng khuyến nghị Mua vẫn được duy trì, báo hiệu sự tự tin vào hiệu suất tương lai của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Amazon đã báo cáo thu nhập quý một vượt quá kỳ vọng, với doanh thu và thu nhập hoạt động vượt qua hướng dẫn. Bộ phận điện toán đám mây của công ty, Amazon Web Services (AWS), đóng vai trò quan trọng trong thành tựu này, cho thấy mức tăng trưởng 17%, mặc dù hơi thấp hơn một số kỳ vọng. Các nhà phân tích từ các công ty như Benchmark, JPMorgan và Cantor Fitzgerald duy trì đánh giá tích cực đối với Amazon, với mục tiêu giá dao động từ 225 USD đến 260 USD, phản ánh sự tự tin vào khả năng phục hồi của công ty giữa những thách thức kinh tế vĩ mô.

Susquehanna, trong khi duy trì triển vọng tích cực, đã hạ mục tiêu giá xuống 225 USD, trích dẫn hướng dẫn thu nhập hoạt động không đạt kỳ vọng. Công ty này lưu ý mức tăng trưởng doanh thu 10% so với cùng kỳ năm trước của Amazon, với hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc quảng cáo. JMP Securities tăng mục tiêu giá lên 250 USD, nhấn mạnh kết quả vững chắc của Amazon và hiệu suất ấn tượng của biên lợi nhuận hoạt động của AWS.

Trọng tâm chiến lược của Amazon về các mặt hàng thiết yếu và giá cả cạnh tranh tiếp tục được các nhà phân tích nhấn mạnh như một phương tiện để giành thị phần. Hướng dẫn của công ty về tăng trưởng doanh thu quý hai cho thấy một số tăng tốc, mặc dù có những bất ổn liên quan đến thuế quan. Nhìn chung, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Amazon, được thúc đẩy bởi các hoạt động thương mại điện tử, đám mây và quảng cáo mạnh mẽ của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.