Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com - UBS đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với Plains All American (NASDAQ:PAA) với mức giá mục tiêu 25,00 USD, theo báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Ba. Mục tiêu này phù hợp với ước tính cao nhất của thị trường, trong khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 18,64 USD với tỷ suất cổ tức hấp dẫn 8,1%. Theo mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp hơn một chút.
Chuyên gia phân tích của UBS, ông Manav Gupta, đã điều chỉnh ước tính EBITDA quý 2 năm 2025 cho PAA lên 669,4 triệu USD từ mức 668,6 triệu USD. Sự tăng nhẹ này phản ánh đóng góp từ các thương vụ mua lại bổ sung bao gồm Ironwood, Black Knight và Midway, cùng với việc tăng khối lượng từ Permian và các nhà máy lọc dầu. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ 2,8/5, với các chỉ số động lực giá đặc biệt vững chắc.
Ước tính điều chỉnh này phù hợp với dự báo EBITDA của thị trường là 666,6 triệu USD cho quý 2 năm 2025. UBS dự đoán những yếu tố tích cực này sẽ bị ảnh hưởng một phần bởi các khó khăn từ giá hàng hóa, cụ thể là giá WTI và WCS thấp hơn.
Đối với quý 2 năm 2025, UBS dự báo EBITDA phân khúc Dầu thô đạt 579 triệu USD so với 559 triệu USD trong quý 1, trong khi EBITDA phân khúc NGL được mô hình hóa ở mức 85 triệu USD so với 189 triệu USD trong quý 1. Công ty cũng dự báo dòng tiền tự do sau phân phối quý 2 đạt 101 triệu USD, giảm từ 256 triệu USD trong quý trước đó.
UBS duy trì kỳ vọng EBITDA tổng cộng cả năm 2025 cho Plains All American ở mức 2.837 triệu USD. Nền tảng vững chắc của công ty còn được củng cố bởi tỷ suất dòng tiền tự do lành mạnh 16%, theo báo cáo của InvestingPro. Khám phá thêm thông tin chi tiết về PAA và hơn 1.400 cổ phiếu khác thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Plains All American đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm 2025, với EBITDA điều chỉnh đạt 754 triệu USD, mặc dù phải đối mặt với thách thức từ thời tiết mùa đông và thời gian ngừng hoạt động của các nhà máy lọc dầu. Công ty vẫn lạc quan, dự báo dòng tiền tự do điều chỉnh cả năm khoảng 1,1 tỷ USD. Plains All American đã thông báo bán mảng kinh doanh NGL tại Canada cho Keyera Corp. với giá khoảng 3,75 tỷ USD, một động thái dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 1 năm 2026. Giao dịch này được dự đoán sẽ đơn giản hóa hoạt động và tăng cường chuyển đổi dòng tiền, như đã được Stifel ghi nhận, công ty này duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 23,00 USD.
UBS tái khẳng định khuyến nghị Mua với mức giá mục tiêu 25,00 USD, nhấn mạnh tính chiến lược của việc bán tài sản và tiềm năng giảm chi phí vốn bảo trì và giảm phơi nhiễm với hàng hóa. Ngược lại, Goldman Sachs đã điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 18 USD, duy trì xếp hạng Bán, viện dẫn việc tiếp tục phơi nhiễm với biến động giá hàng hóa và rủi ro giảm tiềm ẩn đối với dự báo EBITDA. Công ty xác nhận hướng dẫn EBITDA cho năm 2025, dự báo từ 2,8 đến 2,95 tỷ USD, đồng thời dự đoán xu hướng sẽ giảm xuống dưới mức trung bình của phạm vi này do mức giá dầu dự kiến.
Plains All American cũng đã tích cực trong các thương vụ mua bán và sáp nhập, gần đây đã mua 50% cổ phần trong đường ống dầu thô Cheyenne Rockies và tài sản thu gom dầu thô Permian, củng cố tập trung vào các thương vụ mua lại bổ sung chiến lược. Hướng dẫn đầu tư vốn của công ty vẫn không thay đổi ở mức 400 triệu USD cho năm 2025, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng và ổn định trong thị trường năng lượng biến động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.