UBS duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Capital One, giữ nguyên mục tiêu 235 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của UBS đã duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 235,00 USD đối với cổ phiếu Capital One Financial (NYSE:COF), hiện đang giao dịch ở mức 181,42 USD, sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ với mức lợi nhuận 16,8% trong năm qua, bất chấp biến động thị trường gần đây. Báo cáo nhấn mạnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lõi đạt 4,06 USD, không bao gồm một số hoạt động dự trữ pháp lý và chi phí tích hợp liên quan đến DFS. Kết quả thu nhập vượt kỳ vọng chủ yếu nhờ vào khoản dự phòng thấp hơn, giảm 14% so với dự đoán của thị trường, mặc dù thu nhập ròng trước dự phòng (PPNR) lõi thấp hơn 5% do chi phí tăng.

Hiệu suất tín dụng của Capital One cho thấy một số xu hướng tích cực, với tỷ lệ nợ quá hạn thẻ nội địa trên 30 ngày giảm 23 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước và giảm 27 điểm cơ bản so với tháng trước. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,64, với điểm đặc biệt mạnh về động lực giá và các chỉ số giá trị tương đối. Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) vẫn tương đối ổn định ở mức 4,91%, với phân khúc thẻ nội địa ở mức 8,01%. Đáng chú ý, Capital One đã giải phóng dự trữ, điều này có thể dẫn đến những câu hỏi tương tự như những câu hỏi đặt ra cho American Express (AXP) và Synchrony Financial (SYF) về việc không xây dựng dự trữ cho tình trạng bất ổn kinh tế vĩ mô tiềm ẩn.

Tăng trưởng thẻ của công ty đạt 4% so với cùng kỳ năm trước, với khối lượng mua hàng tăng 5%. Tuy nhiên, doanh thu thấp hơn một chút so với dự đoán chủ yếu do biên lãi suất ròng (NIM) thấp hơn 7 điểm cơ bản so với dự đoán nhưng cao hơn 4 điểm cơ bản so với ước tính của UBS. Chi phí trên cơ sở lõi vượt quá kỳ vọng 3%, với chi phí tiếp thị tăng 10% và chi phí hoạt động cốt lõi tăng 2%.

Nhà phân tích của UBS đã chỉ ra sự rõ ràng mà ban lãnh đạo cung cấp về hiệp lực chi phí ròng từ việc tích hợp DFS, cân bằng giữa hiệp lực từ việc sáp nhập các doanh nghiệp chồng chéo và tăng chi tiêu cho rủi ro, tuân thủ và tái đầu tư vào mạng lưới. Nhà phân tích cho rằng cuộc họp báo cáo thu nhập sẽ rất quan trọng đối với hiệu suất tiếp theo của Capital One, đặc biệt khi chưa có các slide liên quan đến DFS được công bố. Triển vọng dài hạn đối với cổ phiếu Capital One vẫn tích cực, theo nhà phân tích của UBS. Hỗ trợ cho quan điểm này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp và hiện đang cung cấp lợi suất 1,41%. Với vốn hóa thị trường 69,14 tỷ USD và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,7, phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp. Người đăng ký có thể truy cập thêm thông tin chi tiết, bao gồm 7 ProTips khác và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, hiện có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Capital One Financial đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 3,45 USD, thấp hơn so với dự báo 3,69 USD. Doanh thu của công ty cũng thấp hơn kỳ vọng, đạt 10 tỷ USD so với mức dự kiến 10,6 tỷ USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng này, thị trường đã phản ứng tích cực với các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm việc sắp tới sẽ mua lại Discover, dự kiến hoàn tất vào ngày 18 tháng 5. Nhà phân tích Vincent Caintic của BTIG đã nâng mục tiêu cổ phiếu Capital One lên 264 USD, trích dẫn nền tảng mạnh mẽ và hiệp lực dự kiến từ việc sáp nhập với Discover. Nhà phân tích cũng tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu, lưu ý sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty về chi tiêu và cho vay so với cùng kỳ năm trước. Việc phê duyệt quy định cho việc sáp nhập với Discover đã được nhấn mạnh, mặc dù nó nhận được xếp hạng Trung lập. Trọng tâm chiến lược của Capital One bao gồm việc duy trì mối quan hệ với Visa cho dịch vụ mạng thẻ tín dụng để hỗ trợ cơ sở chủ thẻ tập trung vào du lịch, do Discover có mức độ chấp nhận quốc tế hạn chế. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Capital One nhằm nâng cao nền tảng ngân hàng tiêu dùng và khả năng kỹ thuật số của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.