Truist duy trì mục tiêu 11 đô la đối với cổ phiếu Autolus trong bối cảnh nhu cầu mạnh mẽ

Thứ năm

Truist Securities đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 11,00 đô la cho cổ phiếu Autolus Therapeutics plc (NASDAQ:AUTL). Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với Aucatzyl của Autolus, lưu ý rằng công ty đã vượt qua mục tiêu ban đầu về kích hoạt trang web. Tính đến ngày 19 tháng 3, Autolus đã kích hoạt 33 trung tâm cho Aucatzyl, vượt mục tiêu 30 vào cuối quý I/2025. Với vốn hóa thị trường là 472 triệu đô la và tỷ lệ hiện tại mạnh là 13,69, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản vững chắc để hỗ trợ các kế hoạch mở rộng của mình. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Autolus, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Tiến bộ này theo sau khoảng 20 Trung tâm Trị liệu Tiên tiến (ATC) được chuẩn bị vào tháng Giêng, ngay cả trước khi Aucatzyl được phê duyệt chính thức.

Bất chấp khởi đầu đầy hứa hẹn này, Truist Securities vẫn thận trọng trong nửa đầu năm 2025. Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù số lượng ATC được kích hoạt cho thấy nhu cầu mạnh mẽ, nhưng nhiều yếu tố khác nhau có thể trì hoãn việc điều trị, chẳng hạn như thách thức hoạt động, vấn đề hoàn trả và lịch trình bệnh nhân. Ngoài ra, sự tiến triển nhanh chóng của bệnh bạch cầu nguyên bào lympho cấp tính ở người lớn (ALL) có thể khiến các bác sĩ lựa chọn các phương pháp điều trị thay thế. Do đó, sự hấp thụ của Aucatzyl ban đầu có thể chậm, nhưng nó dự kiến sẽ ổn định và có khả năng dẫn đến số liệu bán hàng đáng kể hơn trong nửa cuối năm.

Báo cáo cũng đề cập rằng Aucatzyl đã được cung cấp trên cơ sở phê duyệt một trường hợp duy nhất trong giai đoạn đầu của các cuộc đàm phán hoàn trả, có thể mất từ ba đến bốn tuần để được phê duyệt. Truist Securities dự đoán rằng chỉ có một số lượng nhỏ bệnh nhân được điều trị bằng Aucatzyl trong quý đầu tiên, ước tính không quá năm bệnh nhân dựa trên thông tin có sẵn.

Theo Truist Securities, chiến lược triển khai ATC của Autolus đã được lên kế hoạch kỹ lưỡng, với khoảng một nửa số trung tâm là một phần của tập đoàn ROCCA. Công ty cũng đã nhắm mục tiêu vào các địa điểm và khu vực lớn khác chưa được khai thác trước đây, chẳng hạn như Texas và Trung Tây. Autolus đặt mục tiêu có 60 trung tâm vào cuối năm 2025. Quyết định thanh toán bổ sung công nghệ mới (NTAP) sắp tới trong quý IV dự kiến sẽ cung cấp thêm các ưu đãi tài chính cho các trung tâm chọn Aucatzyl thay vì các liệu pháp cạnh tranh như Tecartus.

Nhìn về phía trước, Truist Securities coi việc trình bày dữ liệu về Obe-cel đối với lupus ban đỏ hệ thống (SLE) là một cột mốc quan trọng sắp tới. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty là 82,7% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự báo tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Mặc dù công ty hiện đang hoạt động thua lỗ, với EBITDA là -210,8 triệu đô la, nhưng vị thế tiền mặt mạnh mẽ của nó so với nợ mang lại sự linh hoạt về tài chính cho các chương trình phát triển của nó. Nhà phân tích dự đoán một bộ dữ liệu mạnh mẽ sẽ được tiết lộ tại sự kiện nghiên cứu và phát triển vào ngày 23 tháng 4, với nhiều dữ liệu tiếp theo sẽ được trình bày tại một cuộc họp y tế vào nửa cuối năm 2025. Dữ liệu sẽ bao gồm các đặc tính sản phẩm, độ an toàn, hoạt động và theo dõi trên sáu bệnh nhân, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc áp dụng các liệu pháp CAR-T của Autolus cho các bệnh tự miễn dịch.

Trong một tin tức gần đây khác, Autolus Therapeutics đã báo cáo khoản lỗ ròng là 220,7 triệu đô la trong quý IV năm 2024, tăng so với khoản lỗ 208,4 triệu đô la của năm trước. Mặc dù vậy, công ty đã tăng đáng kể dự trữ tiền mặt của mình lên 588 triệu đô la vào cuối năm 2024, phần lớn là do sự hợp tác 600 triệu đô la với BioNTech và tài trợ vốn chủ sở hữu. Công ty lạc quan về tương lai của mình, với kế hoạch mở rộng các trung tâm được ủy quyền lên 60 vào cuối năm nay. Autolus cũng nhận được sự chấp thuận của FDA cho Ocassol mà không yêu cầu chương trình REMS, một hệ thống quản lý để quản lý rủi ro thuốc. Các nhà phân tích đã thể hiện sự quan tâm đến sự phát triển của công ty, với Deutsche Bank và Goldman Sachs đặt ra câu hỏi về việc ra mắt thương mại và hậu cần. Công ty đang chuẩn bị cho các đệ trình quy định ở EU và Vương quốc Anh, với các quyết định dự kiến sẽ được đưa ra vào nửa cuối năm 2025. Ngoài ra, Autolus đang tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường và giải quyết các thách thức pháp lý ở Châu Âu. Chiến lược tài chính của công ty và sự chấp thuận gần đây của FDA được coi là định vị tốt cho sự phát triển trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.