Truist duy trì Giữ Agilon Health, cắt giảm dự báo doanh thu

Vào thứ Tư, Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Hold đối với cổ phiếu Agilon Health Inc (NYSE: AGL), hiện đang giao dịch ở mức 3,54 đô la sau khi chứng kiến mức tăng đáng kể 66,8% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó, mặc dù ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh dự báo doanh thu và thu nhập trong tương lai của công ty, trích dẫn một mô hình tài chính tinh tế. Trong các năm tài chính 2025 và 2026, Truist hiện dự kiến Agilon Health sẽ tạo ra doanh thu lần lượt là 5.9 tỷ đô la và 6.2 tỷ đô la. Những con số này thể hiện sự giảm so với dự báo trước đó là 6,3 tỷ đô la cho năm tài chính 25 và 6,8 tỷ đô la cho năm tài chính 26.

Mô hình cập nhật cũng phản ánh những thay đổi trong ước tính EBITDA đã điều chỉnh trong cùng kỳ. Công ty dự kiến khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 86 triệu đô la vào năm 2025, giảm so với khoản lỗ ước tính trước đó là 65 triệu đô la. Đối với năm 2026, EBITDA đã điều chỉnh dự kiến sẽ lỗ 49 triệu đô la, trái ngược với dự báo trước đó là mức tăng 18 triệu đô la. Những dự báo này phù hợp với các chỉ số hiệu suất hiện tại từ InvestingPro, cho thấy khoản lỗ EBITDA là 259,5 triệu đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp đáng lo ngại chỉ là 0,08%.

Phân tích của Truist bao gồm kỳ vọng khoảng 301 triệu đô la lợi nhuận y tế cho năm 2025, với khoảng hai phần ba được tạo ra trong nửa đầu năm. Công ty cũng dự đoán chi phí chung và quản lý sẽ vẫn ổn định. Nhìn về phía trước đến năm 2026, nhà phân tích dự đoán sẽ có thêm khoảng 30.000 sinh mạng như một phần của Lớp 2026 và tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) được cải thiện 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Sự cải thiện MLR này dự kiến sẽ thúc đẩy mức tăng trưởng khoảng 23% so với cùng kỳ năm ngoái về tỷ suất lợi nhuận y tế.

Những điều chỉnh do Truist Securities thực hiện phản ánh kỳ vọng sửa đổi đối với hiệu quả tài chính của Agilon Health trong những năm tới. Xếp hạng Giữ chỉ ra rằng công ty hiện không thấy cổ phiếu hoạt động tốt hơn thị trường hoặc lĩnh vực của nó nhưng cũng không dự đoán hoạt động kém hiệu quả đáng kể. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu Agilon Health đang được thông báo về triển vọng tài chính cập nhật theo phân tích mới nhất của công ty. Với điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là ’FAIR’ và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 5 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện để hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Agilon Health đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy doanh thu tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,52 tỷ đô la, vượt dự báo. Tuy nhiên, công ty đã trải qua khoản lỗ thu nhập lớn hơn dự kiến với EPS là -0,26 đô la, thấp hơn mức dự kiến -0,22 đô la. Hiệu quả tài chính hỗn hợp này diễn ra khi công ty đang trong giai đoạn chuyển đổi, tập trung vào lợi nhuận hơn tăng trưởng cho năm 2025. Agilon Health có kế hoạch giảm mức độ tiếp xúc với Medicare Phần D xuống 30% dân số để giảm thiểu rủi ro, đồng thời bổ sung thêm 20.000 thành viên mới thông qua quan hệ đối tác mới. Các nhà phân tích chuẩn đã nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 4 đô la, duy trì xếp hạng Mua và các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu của họ lên 3 đô la, giữ xếp hạng Giữ. Cả hai công ty đều lưu ý những thay đổi chiến lược và hướng dẫn doanh thu tích cực là những yếu tố ảnh hưởng. Agilon Health cũng đang đàm phán lại các hợp đồng thanh toán để giảm tiếp xúc với Medicare Phần D và cải thiện các ưu đãi chất lượng. Bất chấp những thách thức này, công ty đặt mục tiêu đạt được dòng tiền hòa vốn vào năm 2027, với những dấu hiệu lạc quan cho năm tài chính 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.