Hôm thứ Năm, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với cổ phiếu TripAdvisor (NASDAQ: TRIP), giảm mục tiêu giá từ $ 12.00 xuống $ 11.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Quyết định của công ty được đưa ra sau khi TripAdvisor báo cáo kết quả quý III, cho thấy doanh thu và EBITDA điều chỉnh cao hơn một chút so với kỳ vọng của Phố Wall, theo dữ liệu từ Visible Alpha.
Kết quả kinh doanh quý III của TripAdvisor cho thấy doanh thu Core TRIP giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm mạnh hơn so với mức giảm 10% được quan sát thấy trong quý II. Ngoài ra, Viator, một mảng kinh doanh của TripAdvisor, đã chứng kiến tăng trưởng doanh thu chậm lại ba điểm phần trăm xuống còn 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hướng dẫn doanh thu quý IV của công ty cho thấy mảng Core TRIP sẽ tiếp tục trải qua sự sụt giảm phù hợp với hiệu suất của quý III. Tuy nhiên, có một sự tăng tốc dự kiến về doanh thu cho Viator và The Fork.
Bất chấp những dự báo này, TripAdvisor dự kiến sẽ phải đối mặt với việc giảm đòn bẩy biên EBITDA hơn nữa trong quý IV, chủ yếu là do biên lợi nhuận giảm 12 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái trong phân khúc TRIP cốt lõi của mình.
Phân tích của Cantor Fitzgerald chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh cốt lõi của TripAdvisor đang bị ảnh hưởng bởi sự giảm tốc cấu trúc trong phân khúc Khách sạn Meta. Công ty cũng lưu ý rằng các sáng kiến sản phẩm của TripAdvisor nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong Core Hotels đang có tác dụng hạn chế.
Mục tiêu giá sửa đổi là 11,00 đô la dựa trên các điều chỉnh giảm đối với ước tính EPS GAAP FY25E của TripAdvisor, trong khi bội số P / E mục tiêu cho năm 2025 vẫn không thay đổi ở mức 15x. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng của công ty về lợi nhuận và những thách thức tăng trưởng của công ty trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, TripAdvisor Inc. đã báo cáo thu nhập quý thứ ba vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,50 đô la, cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận của các nhà phân tích là 0,44 đô la. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn không đổi, với doanh thu được báo cáo là 532 triệu đô la, cao hơn một chút so với ước tính là 527,72 triệu đô la nhưng không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái.
Thu nhập ròng của TripAdvisor trong quý là 39 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh đạt 122 triệu đô la, chiếm 23% doanh thu.
Giám đốc điều hành Matt Goldberg bày tỏ sự hài lòng với kết quả, mà ông nói đại diện cho các danh mục đa dạng mà công ty hoạt động và các chiến lược phân khúc mà công ty đang thực hiện. Giám đốc tài chính Mike Noonan lưu ý rằng EBITDA điều chỉnh vượt xa kỳ vọng do thực hiện vững chắc từ các nhóm của họ và thời gian của một số sáng kiến tăng trưởng nhất định. Bất chấp nhịp đập thu nhập, tăng trưởng doanh thu đi ngang dường như đã khiến các nhà đầu tư thất vọng.
Về các chiến lược trong tương lai, TripAdvisor nhấn mạnh tập trung vào việc thực hiện các chiến lược phân khúc, bao gồm chuyển sang cách tiếp cận dựa trên sự tham gia cho thương hiệu cốt lõi của mình và theo đuổi các cơ hội tăng trưởng cao hơn trong các doanh nghiệp Viator và TheFork. Công ty không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho các quý sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của TripAdvisor, cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về hiệu suất của công ty giữa những thách thức được Cantor Fitzgerald nhấn mạnh. Mặc dù mục tiêu giá giảm, tài chính của TripAdvisor cho thấy một số chỉ số tích cực. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 90,96% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trong mô hình kinh doanh cốt lõi của mình.
Hơn nữa, doanh thu của TripAdvisor trong cùng kỳ ở mức 1,814 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn 3,54%. Sự tăng trưởng này, mặc dù nhỏ, trái ngược với sự sụt giảm được ghi nhận trong phân khúc Core TRIP, cho thấy các lĩnh vực kinh doanh khác có thể đang bù đắp cho những điểm yếu trong phân khúc Khách sạn Meta.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng TripAdvisor nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính có thể cung cấp bộ đệm khi công ty vượt qua những thách thức hiện tại. Ngoài ra, cổ phiếu đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần trước, với mức tăng 8,54%, có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường bất chấp việc các nhà phân tích hạ cấp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho TripAdvisor, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.