Ông Trump tuyên bố vàng sẽ không bị áp thuế
Vào thứ Tư, Barclays đã cập nhật xếp hạng cho cổ phiếu Bachem Holding AG (BANB:SW), chuyển từ Underweight sang Equalweight, mặc dù giảm mục tiêu giá xuống 65,00 CHF từ 71,00 CHFtrước đó. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất thị trường gần đây của công ty và vị trí của công ty trong ngành.
Bachem Holding AG, một công ty chuyên sản xuất peptide và các hợp chất hữu cơ phức tạp, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 34% kể từ giữa tháng 7, giảm mạnh hơn so với mức giảm 8% của chỉ số SXDP trong cùng kỳ. Việc giảm định giá trong tháng 12 là do sự thất vọng ban đầu từ dữ liệu NOVO Cagrisema, được coi là dấu hiệu cho thấy nhu cầu về peptide thế hệ tiếp theo.
Bất chấp hoạt động kém hiệu quả gần đây, Barclays cho rằng định giá hiện tại của Bachem Holding AG phù hợp hơn với vị thế thị trường của nó, đặc biệt là sau khi tính đến nhu cầu mạnh mẽ dự kiến và việc sử dụng cao năng lực trong tương lai của công ty. Nhà phân tích chỉ ra rằng triển vọng tăng trưởng, tiếp xúc với thị trường và các dự án mở rộng của Bachem đảm bảo định giá cao.
Đánh giá của công ty dựa trên mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF), hiện sử dụng năm tài chính 2025 làm năm cơ sở. Sự điều chỉnh này phản ánh mức phí bảo hiểm cho các công ty cùng ngành ở mức khoảng 24 lần giá trị doanh nghiệp trong EBITDA 12 tháng tới (EV / NTM) và khoảng 18 lần EV trong hai năm tới (EV / N2Y) EBITDA. Những con số này lần lượt cao hơn 57% và 44% so với các đồng nghiệp CDMO nói chung và cũng cao hơn 24% so với mức trung bình 5 năm của chính Bachem do COVID-19 thổi phồng.
Mục tiêu giá được cập nhật ngụ ý mức tăng tiềm năng khoảng 16% so với mức hiện tại, dẫn đến xếp hạng được nâng cấp lên Equal Weight. Barclays thừa nhận hồ sơ tăng trưởng vượt trội của Bachem Holding AG và vị thế của nó trên thị trường, đồng thời công nhận định giá đắt đỏ so với các công ty cùng ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.