TD Cowen hạ xếp hạng cổ phiếu Centene do lo ngại về các dòng dịch vụ

Investing.com - TD Cowen đã hạ xếp hạng Centene (NYSE:CNC) từ Mua xuống Nắm giữ vào hôm thứ Hai, đồng thời giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 33,00 USD từ mức 73,00 USD trước đó. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 27,95 USD, đã giảm hơn 56% trong sáu tháng qua, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở vùng bán quá mức.

Công ty nghiên cứu này đã viện dẫn lý do chính cho việc hạ xếp hạng là thiếu rõ ràng trong nhiều dòng dịch vụ của Centene, bao gồm hoạt động Medicaid (MDCD), Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) và Kế hoạch Thuốc theo Toa (PDP).

Mục tiêu giá điều chỉnh của TD Cowen là 33,00 USD, tương đương 7,3 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh năm 2026 là 4,50 USD cho công ty chăm sóc sức khỏe này.

Mô hình của nhà phân tích giả định việc phục hồi khoảng một nửa trở ngại Điều chỉnh Rủi ro Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế vào năm 2026, với sự phục hồi biên lợi nhuận khiêm tốn trong Medicaid và Medicare Advantage bù đắp bởi biên lợi nhuận HIX lõi và thu nhập đầu tư thấp hơn.

TD Cowen lưu ý rằng mặc dù Centene hiện đang giao dịch ở mức thấp nhất mọi thời đại, sự không chắc chắn đang diễn ra trong các phân khúc kinh doanh chính của công ty đã buộc phải chuyển sang xếp hạng Nắm giữ.

Trong các tin tức gần đây khác, Centene Corporation đã đối mặt với một số lần hạ xếp hạng từ các tổ chức tài chính lớn. BofA Securities đã hạ xếp hạng Centene từ Trung lập xuống Kém hiệu quả, giảm mục tiêu giá từ 52,00 USD xuống 30,00 USD, do lo ngại về các sàn giao dịch Medicaid và Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Hợp túi tiền, vốn đóng góp đáng kể vào doanh thu của công ty. Tương tự, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng Centene từ Tăng Tỷ Trọng xuống Bình quân, viện dẫn áp lực trong hoạt động kinh doanh Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế và điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 xuống 3,78 USD từ 7,35 USD. Wolfe Research cũng lưu ý rằng Centene đã rút lại hướng dẫn tài chính năm 2025 do những thách thức trong hoạt động kinh doanh Thị trường và Medicaid, dẫn đến sự giảm sút đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến. Ngược lại, Canada Nickel Company đã báo cáo kết quả khoan tích cực tại khu vực MacDiarmid, xác định khoáng hóa niken đáng kể trên chiều dài đáng kể. Công ty dự định tiếp tục nỗ lực thăm dò và dự kiến sẽ công bố thêm ước tính tài nguyên vào cuối năm. Trong khi đó, TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với CVS Health, nhấn mạnh mức độ tiếp xúc hạn chế của công ty với các rủi ro thị trường cá nhân so với Centene. Những diễn biến này phản ánh những thách thức và cơ hội đa dạng mà các công ty này hiện đang đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.