TD Cowen cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Calumet, mục tiêu giá từ 26 USD xuống 16 USD

Hôm thứ Ba, các nhà phân tích của TD Cowen đã hạ xếp hạng cổ phiếu Calumet Specialty Products Partners, chuyển khuyến nghị của họ từ Mua sang Giữ. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá giảm từ 26,00 đô la xuống 16,00 đô la. Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh thị trường chịu áp lực đáng kể, với cổ phiếu giảm 13,3% trong tuần qua và gần 39% từ đầu năm đến nay. Bản sửa đổi phản ánh những thách thức trước mắt mà công ty phải đối mặt, đặc biệt là liên quan đến dự án Năng lượng tái tạo Montana (MRL), cũng như các vấn đề rộng lớn hơn trong ngành. Theo dữ liệu của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy lãnh thổ quá bán, cho thấy tiềm năng phục hồi kỹ thuật.

Theo TD Cowen, những rủi ro mới nổi này đang bù đắp những lợi ích lâu dài tiềm năng mà Calumet có thể nhận ra. Các nhà phân tích chỉ ra rằng để cổ phiếu tìm thấy sự ổn định, công ty phải thể hiện thu nhập cạnh tranh, đặc biệt là từ dự án MRL. Với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu 5,5% và thu nhập âm -2,67 USD/cổ phiếu trong mười hai tháng qua, công ty phải đối mặt với những thách thức đáng kể về lợi nhuận. Họ cũng lưu ý rằng bất kỳ mức tăng tiềm năng nào đối với cổ phiếu phụ thuộc rất nhiều vào niềm tin vào giá nhiên liệu hàng không bền vững (SAF), điều này có thể chứng minh trong thời gian tới.

Việc hạ cấp phản ánh sự hiệu chỉnh lại các kỳ vọng khi Calumet điều hướng qua một bối cảnh ngày càng trở nên phức tạp. Tuyên bố của TD Cowen nhấn mạnh sự cần thiết của công ty để xác nhận khả năng thu nhập của mình khi đối mặt với áp lực toàn ngành và những trở ngại cụ thể liên quan đến dự án.

Calumet Specialty Products Partners, giao dịch trên NASDAQ với mã (NASDAQ:CLMT), đang phải đối mặt với nhiệm vụ chứng minh dũng khí của mình trong lĩnh vực cạnh tranh, đặc biệt là với dự án MRL của mình. Hiệu suất và chiến lược định giá của công ty trên thị trường SAF sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ như những chỉ số chính về khả năng mang lại giá trị và ổn định giá cổ phiếu trong tương lai.

Mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen là 16,00 đô la thể hiện sự giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó là 26,00 đô la, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho định giá thị trường của Calumet. Cộng đồng các nhà phân tích rộng lớn hơn duy trì các mục tiêu từ 15 đến 33 đô la, phản ánh tâm lý trái chiều về triển vọng của công ty. Công ty sẽ cần giải quyết những lo ngại được các nhà phân tích nêu ra để trấn an các nhà đầu tư và lấy lại động lực trong hiệu suất cổ phiếu. Để biết thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính của Calumet và phân tích chi tiết, bao gồm 14 Mẹo ProKey bổ sung, hãy xem nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Calumet Inc. đã báo cáo kết quả tài chính đáng thất vọng trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức -0,47 đô la, thấp hơn mức dự báo -0,21 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 949,5 triệu đô la so với 1,01 tỷ đô la dự kiến. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận đặc biệt mạnh mẽ là 60 USD/thùng, công ty phải đối mặt với những thách thức trong thị trường dầu diesel tái tạo và giảm sản lượng dầu diesel dựa trên sinh khối. Ngoài ra, Calumet đã đảm bảo 782 triệu đô la tài trợ cho vay của Bộ Năng lượng (DOE), dự kiến sẽ hỗ trợ giảm đòn bẩy và tăng cường dòng tiền. Công ty gần đây đã công bố bán mảng kinh doanh Royal Purple Industrial với giá 110 triệu USD, một động thái phù hợp với chiến lược giảm nợ và tăng cường trọng tâm chuyên môn của mình. Các nhà phân tích từ các công ty như Wells Fargo và TD Cowen đã thể hiện sự quan tâm đến việc tái cấu trúc bảng cân đối kế toán của công ty và tác động của các quy định mới đối với tỷ suất lợi nhuận dầu diesel tái tạo. Những phát triển này làm nổi bật những nỗ lực không ngừng của Calumet nhằm tối ưu hóa hoạt động và tình hình tài chính của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.