TD Cowen cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu ULTA xuống còn 400 đô la, duy trì nắm giữ

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), hạ mục tiêu giá xuống 400 đô la từ 450 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của ULTA, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 19% do doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương (comps) vượt quá kỳ vọng của Phố Wall. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của ULTA đã giảm hơn 11% trong tuần qua, với phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán. Để có thông tin chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp thêm 11 mẹo độc quyền cho ULTA.

Bất chấp bất ngờ về thu nhập tích cực, với mức thu nhập ở mức 1,5% so với 0,8% dự kiến, dự báo của ULTA cho năm tài chính 2026 cho thấy một bức tranh kém màu hồng hơn. Hướng dẫn EPS của công ty cho năm tài chính 26 đã giảm 3%, dự kiến comp trong khoảng 0-1%. Trong khi ULTA duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 38,84% và hoạt động với mức nợ vừa phải, các nhà phân tích tại TD Cowen nhấn mạnh rằng một trong những thách thức cấp bách nhất đối với ULTA là sự cạnh tranh gay gắt giữa Sephora và Amazon, điều này đòi hỏi phải tập trung mạnh mẽ hơn vào các sản phẩm độc quyền, dịch vụ mới và cải thiện quản lý hàng tồn kho và tại cửa hàng.

Các nhà phân tích của công ty tin rằng ULTA hiện đang tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh trong một số lĩnh vực chính, bao gồm thị trường, chương trình liên kết và sáng kiến quảng cáo kỹ thuật số. Khi ULTA trải qua một năm chuyển tiếp, công ty dự kiến sẽ gặp phải một số cơn gió ngược. Chúng bao gồm việc mở cửa hàng Sephora mới, bình thường hóa danh mục sản phẩm làm đẹp, những thay đổi gần đây trong quản lý và môi trường kinh tế vĩ mô không thể đoán trước.

Nhìn về phía trước, TD Cowen gợi ý rằng để ULTA phát triển mạnh trong dài hạn, nó phải khẳng định mình là điểm đến hàng đầu cho các thương hiệu làm đẹp mới và mới nổi. Các nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược bán lẻ kết hợp nhiều thương hiệu và danh mục, xác định và quản lý các khái niệm chăm sóc sức khỏe, tận dụng các dịch vụ và sử dụng lao động một cách chiến lược để cung cấp các giải pháp khách hàng có liên hệ cao.

Trong một tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh hơn dự kiến trong quý IV, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng của cửa hàng tương đương, tỷ suất lợi nhuận gộp và chi phí bán hàng, chung và quản lý được cải thiện. Bất chấp những kết quả tích cực này, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 dự báo tăng trưởng doanh thu nhưng EPS giảm, không đáp ứng được kỳ vọng đồng thuận. Sau đó, nhiều công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho ULTA Beauty. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu xuống còn 404 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Market Perform, với lý do cần có khả năng hiển thị rõ ràng hơn về các yếu tố cạnh tranh. Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá xuống còn 364 đô la, giữ xếp hạng Trung lập và ghi nhận những thách thức ngắn hạn đang diễn ra mặc dù triển vọng tốt hơn lo sợ.

Tương tự, Stifel đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 400 đô la, duy trì xếp hạng Giữ và nhấn mạnh các khoản đầu tư của ULTA vào xây dựng thương hiệu và khả năng kỹ thuật số là lý do cho sự sụt giảm EPS dự kiến. Canaccord Genuity đã hạ mục tiêu xuống còn 526 đô la nhưng tái khẳng định xếp hạng Mua, bày tỏ sự lạc quan về nỗ lực phục hồi thị phần của ULTA. Barclays đã giảm mục tiêu xuống còn 327 đô la, duy trì xếp hạng Equal Weight, đồng thời chỉ ra sự cạnh tranh gay gắt và những thách thức nội bộ là những yếu tố ảnh hưởng đến thị phần của ULTA. Những điều chỉnh này phản ánh lập trường thận trọng của các nhà phân tích, những người công nhận các sáng kiến chiến lược của ULTA nhưng vẫn cảnh giác về bối cảnh cạnh tranh và điều kiện thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.