Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Hai, Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Marriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC), một công ty nghỉ dưỡng hàng đầu thế giới, từ 102,00 đô la lên 112,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh đi kèm với việc điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong những năm tới.
Theo phân tích của Stifel, ước tính EPS năm 2024 cho Marriott Vacations không thay đổi ở mức 6,29 đô la. Tuy nhiên, công ty đã tăng ước tính EPS năm 2025 lên 7,50 đô la, tăng so với dự báo 7,12 đô la trước đó và ước tính EPS năm 2026 lên 9,21 đô la, tăng từ 8,49 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực cho hoạt động tài chính của công ty trong những năm tới.
Công ty cũng cung cấp giá trị tài sản ròng ước tính (NAV) cho Marriott Vacations ở mức 110,50 đô la. NAV này dựa trên nhiều bội số ngành khác nhau được áp dụng cho các chỉ số tài chính dự kiến của công ty, bao gồm bội số 8,0 lần đối với doanh số bán hàng chia sẻ thời gian ước tính năm 2024, bội số 11,0 lần đối với phí dịch vụ quản lý khu nghỉ dưỡng và bội số 12,5 lần đối với phí bản quyền Marriott International. Ngoài ra, tính toán NAV bao gồm bội số 8,0 lần đối với kinh doanh cho thuê, 7,0 lần đối với kinh doanh tài chính và 8,5 lần đối với chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG&A).
Báo cáo của Stifel nhấn mạnh rằng Marriott Vacations đang giao dịch ở mức khoảng 7,9 lần thu nhập ước tính trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty cho năm 2025.
Trong một tin tức gần đây khác, Marriott Vacations Worldwide Corporation đã báo cáo thu nhập quý 3 mạnh mẽ, cho thấy doanh số bán hàng theo hợp đồng tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái và gần 90% tỷ lệ lấp đầy khu nghỉ dưỡng. Những kết quả tích cực này có thể là do các sáng kiến chiến lược như quảng bá tài chính cho người mua lần đầu và khai trương một khu nghỉ dưỡng mới ở Waikiki, dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu hợp đồng hàng năm từ 30 triệu đến 50 triệu đô la. Bất chấp các vụ cháy rừng Maui, công ty đã cho thấy khả năng phục hồi, với Giám đốc điều hành John Geller dự kiến tăng phí bảo trì thấp ở mức một con số cho năm 2025.
Về mặt tài chính, Marriott Vacations đứng vững với 231 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh cho phân khúc Quyền sở hữu kỳ nghỉ và hơn 900 triệu đô la thanh khoản. Tuy nhiên, phân khúc Sàn giao dịch và Quản lý bên thứ ba đã giảm 7 triệu đô la EBITDA điều chỉnh, chủ yếu là do lợi nhuận thấp hơn của Aqua-Aston sau các vụ cháy rừng Maui.
Trong những phát triển gần đây khác, công ty đã thăng chức Scott Weisz làm Phó Chủ tịch Điều hành, Hoạt động Kinh doanh Chiến lược. Weisz, với hơn hai thập kỷ làm việc tại công ty, được giao nhiệm vụ dẫn đầu các nỗ lực để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng cho các sản phẩm cốt lõi và mới cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua hiện đại hóa kinh doanh.
Trong tương lai, công ty có kế hoạch mở một khu nghỉ dưỡng Hyatt Vacation Club mới ở Orlando và thực hiện các sáng kiến để cải thiện hiệu quả hoạt động, có khả năng mang lại thêm 50 triệu đến 100 triệu đô la hàng năm vào năm 2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho triển vọng tích cực của Stifel về Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Tỷ lệ P/E của VAC (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 13,53, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của Stifel về tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng VAC đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập và cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào sự ổn định tài chính của công ty.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 3.194 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 11,98% trong quý 3 năm 2024. Xu hướng tăng trưởng này hỗ trợ ước tính EPS tăng của Stifel trong những năm tới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung. Hiện tại, có thêm 11 Mẹo InvestingPro dành cho VAC, giúp bạn hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.