17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel, dẫn đầu bởi Matthew Smith, đã tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) lên 160 đô la từ 145 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Philip Morris công bố thu nhập quý IV, cho thấy mức tăng trưởng tiền tệ không đổi 10% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 1,55 đô la. Hiệu suất này vượt quá ước tính của Stifel, được củng cố bởi tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ hơn 7% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mở rộng 140 điểm cơ bản. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 64,8% và vốn hóa thị trường là 226 tỷ USD nhấn mạnh vị trí của công ty như một công ty thống trị trong ngành công nghiệp thuốc lá. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, với giá cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần là 146,78 đô la.
Philip Morris đã đưa ra triển vọng lạc quan cho năm 2025, dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ từ 6-8% và tăng trưởng EPS từ 10,5% đến 12,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Kỳ vọng của công ty về tỷ giá hối đoái chỉ ngụ ý một cơn gió ngược 3%, ít nghiêm trọng hơn dự đoán. Ước tính doanh thu và thu nhập sửa đổi của Stifel cho năm 2025 chủ yếu phản ánh sự tăng trưởng của các sản phẩm không khói thuốc. Động lực mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 20,75%, trong khi vẫn duy trì chuỗi 17 năm tăng cổ tức liên tiếp. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 15 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện cho Philip Morris.
Smith nhận xét về hiệu suất ổn định của công ty, nói rằng, "Philip Morris International đã báo cáo thu nhập quý IV với loại quý mà chúng tôi đã quen thuộc... Động lực mạnh mẽ tiếp tục vào năm 2025 với hướng dẫn ban đầu kêu gọi tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ từ 6-8% và tăng trưởng EPS từ 10,5% đến 12,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi. FX tốt hơn so với lo ngại, triển vọng năm 2025 hiện chỉ bao gồm 3% lực cản."
Ông giải thích thêm lý do đằng sau mục tiêu giá tăng, "Chúng tôi đang nâng ước tính năm 2025 về doanh thu và thu nhập chủ yếu phản ánh tăng trưởng sản phẩm không khói thuốc. Mặc dù chúng tôi đã quen với đà tăng trưởng, nhưng doanh thu và tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận của PMI vẫn là một yếu tố nổi bật trong các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu."
Sự chứng thực từ Stifel nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của Philip Morris, khi công ty tiếp tục mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường sản phẩm không khói thuốc. Với mục tiêu giá mới là 160 đô la, Stifel báo hiệu sự tin tưởng vào quỹ đạo của công ty trong năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Philip Morris International đã công bố hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,55 đô la, vượt quá ước tính của Stifel 0,08 đô la, phần lớn là do tỷ giá hối đoái thuận lợi. Doanh thu hữu cơ và EPS tiền tệ không đổi của công ty tăng lần lượt là 7,3% và 9,6%, với lợi nhuận hoạt động tăng 11,8%. Các sản phẩm không khói thuốc chiếm một phần đáng kể doanh thu và lợi nhuận gộp của công ty, lần lượt là 40% và 42%.
Trong tương lai, Philip Morris dự đoán tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6% -8% và tăng trưởng 10,5-12,5% cả thu nhập hoạt động hữu cơ và EPS tiền tệ không đổi cho năm 2025. Khối lượng xuất xưởng thuốc lá sưởi ấm (HTU) của công ty dự kiến sẽ tăng khoảng 10% đến 12% và các lô hàng của ZYN, một thương hiệu túi nicotine, tại Hoa Kỳ được dự đoán là từ 780 đến 820 triệu lon.
Trong những phát triển gần đây khác, FDA đã cho phép một loạt các túi nicotine được sản xuất bởi Swedish Match, một công ty con của Philip Morris. Giấy phép này bao gồm tất cả các túi nicotine ZYN hiện đang được công ty bán trên thị trường tại Hoa Kỳ. Động thái này được coi là một bước quan trọng hướng tới việc giải quyết nhu cầu của khoảng 45 triệu người Mỹ thường xuyên tiêu thụ nicotine.
Trong các tin tức liên quan, chính quyền Trump đã rút lại một đề xuất cấm thuốc lá bạc hà, một quyết định được các công ty thuốc lá bao gồm Philip Morris, British American Tobacco và Altria Group hoan nghênh. Việc rút lại đề xuất được coi là một sự phát triển tích cực đối với các công ty này, loại bỏ rủi ro pháp lý đáng kể.
Cuối cùng, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua của họ đối với Philip Morris với mục tiêu giá ổn định là 145 đô la. Lời khẳng định này theo sau hiệu suất và triển vọng mạnh mẽ của công ty, khi công ty tiến bộ với danh mục sản phẩm không khói thuốc và các mục tiêu tăng trưởng tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.