Tăng trưởng tín dụng năm 2025 có thể chạm mốc 20%
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng đối với Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), một công ty chuyên cung cấp các hệ thống phụ quan trọng cho thiết bị vốn bán dẫn. Nhà phân tích Brian Chin của công ty đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu Ichor xuống 28 USD từ mức 35 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã chịu áp lực đáng kể, giảm gần 36% trong sáu tháng qua, với các mục tiêu của nhà phân tích hiện tại dao động từ 23 USD đến 50 USD.
Ichor Holdings đã công bố kết quả quý một vào hôm thứ Hai, sau khi thị trường đóng cửa. Công ty đạt kỳ vọng về doanh thu nhưng không đạt được kỳ vọng về lợi nhuận, với việc mở rộng biên lợi nhuận gộp (GM) không đạt được mức dự kiến. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp hiện tại của công ty chỉ đạt 12,28%, xác nhận những thách thức trong lĩnh vực này. Quá trình chuyển đổi sang các thành phần được cung cấp nội bộ đang diễn ra chậm hơn so với dự đoán của ban lãnh đạo, dẫn đến kỳ vọng được điều chỉnh về việc mở rộng GM dần dần hơn. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 thông tin quan trọng khác về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Ichor.
Ban lãnh đạo đã thừa nhận những thách thức mà họ phải đối mặt với các vấn đề về đường cong học tập này và bày tỏ cam kết tăng cường cảnh giác và cải thiện việc thực hiện trong tương lai. Về dự báo doanh thu, Ichor đã áp dụng quan điểm thận trọng, dự báo giảm 4% so với quý trước trong quý hai kết thúc vào tháng 6 và hoạt động đi ngang trong nửa cuối năm. Điều này trái ngược với mô hình trước đó của Stifel, vốn đã ước tính doanh thu đi ngang so với quý trước và tăng 3% trong nửa cuối năm. Triển vọng được điều chỉnh có tính đến một số lĩnh vực yếu kém, chẳng hạn như quang khắc, silicon carbide và các phân khúc không phải bán dẫn, đồng thời tái khẳng định sức mạnh trong thị trường ăn mòn và lắng đọng.
Ông Chin lưu ý rằng hướng dẫn doanh thu của Ichor phù hợp với các xu hướng rộng hơn được quan sát thấy trong số các đối thủ cạnh tranh. Mặc dù cập nhật không thuận lợi về biên lợi nhuận gộp, mà ông Chin tin rằng là kết quả của các vấn đề nội bộ hơn là các yếu tố bên ngoài như thuế quan, Stifel vẫn lạc quan về tiềm năng cải thiện việc thực hiện của công ty. Nhà phân tích chỉ ra rằng với định giá hiện tại, là 2,2 lần giá trị sổ sách hữu hình và thấp hơn 25% so với mức đáy trước đó, cân bằng rủi ro-phần thưởng biện minh cho việc duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, ngay cả khi mục tiêu giá thấp hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với tỷ lệ Giá/Sổ sách là 1,02 và các nhà phân tích dự báo khả năng sinh lời trong năm nay. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tương lai của Ichor, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Ichor Holdings đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,12 USD, thấp hơn mức dự kiến là 0,24 USD, trong khi doanh thu đạt 244,47 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến là 244,95 triệu USD. Biên lợi nhuận gộp cũng thấp hơn dự kiến ở mức 12,4%, so với mức dự báo là 14,5%. Mặc dù có những thách thức này, Ichor Holdings đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 21% so với cùng kỳ năm trước và tăng 5% so với quý trước. Công ty đang tiếp tục tập trung vào việc mở rộng hoạt động toàn cầu, bao gồm kế hoạch cho một cơ sở mới ở Malaysia.
Ngoài ra, DA Davidson gần đây đã điều chỉnh triển vọng đối với Ichor Holdings bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 45 USD từ 50 USD, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh phản ánh những bất ổn trong thị trường bán dẫn, bao gồm các vấn đề về thuế quan và kiểm soát xuất khẩu. Mặc dù có những thách thức ngắn hạn, DA Davidson vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Ichor Holdings, dẫn đến khả năng mở rộng biên lợi nhuận từ việc tăng cường nguồn cung cấp thành phần nội bộ. Công ty dự đoán tỷ lệ này sẽ tăng từ 10% vào năm 2023 lên 30% vào cuối năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.