Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Sáu, nhà phân tích George Farmer của Scotiabank đã giảm mục tiêu giá cho Adaptimmune Therapeutics plc (NASDAQ: ADAP) xuống 1,40 đô la từ mức 3,15 đô la trước đó. Mặc dù giảm đáng kể, nhà phân tích vẫn giữ xếp hạng Sector Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi được đưa ra khi cổ phiếu đã giảm gần 80% trong năm qua, hiện đang giao dịch ở mức 0,28 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 0,26 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó.
Đánh giá của Farmer cho thấy rằng việc tiếp nhận liệu pháp ung thư của Adaptimmune, Tecelra, chậm hơn dự kiến, cùng với những hạn chế về tài chính, có thể buộc công ty phải trải qua quá trình tái cấu trúc đáng kể. Trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì nhiều tiền mặt hơn nợ và có tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,85, công ty đang nhanh chóng đốt cháy dự trữ tiền mặt của mình. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên giả định rằng công ty sẽ ngừng tất cả các hoạt động nghiên cứu và phát triển, bao gồm thử nghiệm lâm sàng cho Tecelra và các nỗ lực quy định cho một liệu pháp khác, lete-cel. Mục tiêu của các biện pháp này sẽ là chuẩn bị cho Adaptimmune cho một thương vụ tiềm năng.
Mô hình định giá được sử dụng bởi Scotiabank hiện dự đoán một đề nghị mua lại có thể có ở mức 0,23 đô la cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành, phù hợp với mục tiêu giá mới 1,40 đô la cho mỗi Cổ phiếu Lưu ký Hoa Kỳ (ADS). Bất chấp kỳ vọng thấp hơn về tương lai trước mắt của công ty, xếp hạng Sector Outperform vẫn được giữ nguyên. Xếp hạng này phản ánh tiềm năng tăng giá cổ phiếu so với mức hiện tại và hiệu quả lâm sàng được thừa nhận của Tecelra đối với những bệnh nhân đủ điều kiện điều trị.
Farmer bày tỏ niềm tin rằng mặc dù cổ phiếu có thể gặp khó khăn trong ngắn hạn do rủi ro mất khả năng thanh toán, nhưng vẫn có một sự tăng giá dựa trên giá trị lâm sàng của các dịch vụ của công ty. Nhận xét của nhà phân tích cho thấy một cái nhìn thận trọng nhưng lạc quan về tiềm năng của Adaptimmune, ngay cả khi công ty phải đối mặt với những thách thức tài chính và hoạt động ngay lập tức.
Trong một tin tức gần đây khác, Adaptimmune Therapeutics đã báo cáo kết quả tài chính quý IV năm 2024, tiết lộ doanh thu sản phẩm là 1,2 triệu đô la từ tài sản chính của mình, Tecelra. Công ty đã đặt mục tiêu doanh số bán hàng là 25 triệu đô la cho năm 2025, cho thấy doanh thu tăng đáng kể trong các quý tới. Adaptimmune cũng đã công bố giảm chi phí chiến lược bằng cách ngừng các chương trình PRAME và CD70 tiền lâm sàng, dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 75-100 triệu đô la trong bốn năm tới. Bất chấp những nỗ lực này, công ty thừa nhận các vấn đề liên tục và đã thuê một ngân hàng khám phá các lựa chọn chiến lược để giải quyết sự ổn định tài chính của mình.
Mizuho Securities gần đây đã nhắc lại xếp hạng Outperform cho Adaptimmune, duy trì mục tiêu giá là 1,50 đô la, sau khi công ty cập nhật về doanh thu và những thay đổi chiến lược của Tecelra. Các nhà phân tích từ Mizuho bày tỏ quan điểm tích cực về việc thực hiện việc ra mắt Tecelra nhưng lưu ý rằng việc thiếu kết quả tài chính chi tiết đã làm tăng sự tập trung vào triển vọng dài hạn của Adaptimmune. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi kết quả tài chính sắp tới để hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động của công ty trong bối cảnh những thách thức này.
Ban lãnh đạo của Adaptimmune vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình, được thúc đẩy bởi các sản phẩm ra mắt gần đây và giảm chi phí chiến lược. Công ty đặt mục tiêu đạt được lợi nhuận vào năm 2027 và đang tích cực khám phá các mối quan hệ đối tác và cơ hội kiếm tiền để hỗ trợ các mục tiêu tài chính của mình. Sự ra mắt tiềm năng của LetyCell vào năm 2027, với chỉ định liệu pháp đột phá, dự kiến sẽ thúc đẩy hơn nữa sự tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.