Vào thứ Sáu, Rosenblatt Securities đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI), nhà cung cấp các sản phẩm mạng cáp quang, lên 44 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 27,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Bản sửa đổi này phản ánh triển vọng tích cực dựa trên tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 33 đô la, đã cho thấy động lực đáng chú ý với mức tăng 227% trong sáu tháng qua, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy biến động giá cao với mức beta là 2,37.
Quyết định của công ty được đưa ra sau các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo của Applied Optoelectronics, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm 400G cần thiết cho mạng giao diện người dùng và xác nhận năng lực của công ty để đáp ứng các mục tiêu quý IV năm 2024. Công ty cũng đang đầu tư vào dung lượng 800G, dự đoán một chu kỳ sản phẩm mới bắt đầu vào nửa đầu năm 2025.
Theo nhà phân tích, sự thay đổi sở thích của khách hàng đối với các nhà sản xuất Mỹ so với các nhà cung cấp Trung Quốc đã và đang đạt được động lực, điều này có thể mang lại lợi ích cho Applied Optoelectronics. Sự thay đổi này, cùng với vị thế của công ty là một trong những nhà cung cấp bộ thu phát AI Datacom tích hợp theo chiều dọc nhất, dự kiến sẽ góp phần tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ.
Dự báo của nhà phân tích hiện vẫn không thay đổi, với dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 474 triệu đô la / 0,57 đô la và 534 triệu đô la / 1,10 đô la. Tuy nhiên, có khả năng công ty vượt quá những dự báo này.
Mục tiêu giá là 44 đô la dựa trên ước tính EPS năm 2026 thận trọng gấp 40 lần của công ty. Nhà phân tích nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) mạnh mẽ của công ty, dự kiến sẽ bắt đầu cải thiện vào nửa đầu năm 2025 và góp phần tăng trưởng doanh thu vững chắc cao hơn nhiều so với mức lợi nhuận được thấy trong những năm gần đây.
Trong một tin tức gần đây khác, Applied Optoelectronics đã trải qua sự gia tăng đáng kể trong doanh thu quý 3 năm 2024, đạt 65,2 triệu đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng đáng kể 51% so với quý trước. Mặc dù doanh thu trung tâm dữ liệu giảm 16%, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng tuần tự 90% trong cùng lĩnh vực.
Doanh thu của mảng CATV cũng tăng đáng kể do nhu cầu cao đối với bộ khuếch đại 1,8 GHz. Tuy nhiên, khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP của công ty ở mức 0,21 đô la, chủ yếu là do chi phí nghiên cứu và phát triển tăng lên, chủ yếu trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu.
Applied Optoelectronics cũng đã khởi kiện vi phạm bằng sáng chế chống lại Eoptolink Technology USA Inc., cáo buộc vi phạm nhiều bằng sáng chế thu phát quang do công ty nắm giữ. Nó đang tìm kiếm cả thiệt hại tiền tệ và lệnh cấm vĩnh viễn chống lại Eoptolink để ngăn chặn việc vi phạm bằng sáng chế của mình.
Thêm vào những phát triển này, B.Riley đã thay đổi xếp hạng cho cổ phiếu Quang điện tử ứng dụng từ Trung lập thành Bán, bày tỏ lo ngại về khả năng giảm tốc trong phân khúc thị trường 400G. Phân tích của công ty cho thấy hiệu suất vượt trội gần đây của Lumentum và Applied Optoelectronics không ủng hộ giả thuyết rằng các công ty quang học của Mỹ đang được hưởng lợi từ lập trường cứng rắn của chính phủ Mỹ đối với các công ty Trung Quốc.
Đối với quý 4, các nhà phân tích từ Applied Optoelectronics dự kiến doanh thu sẽ từ 94 triệu đến 104 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP dự kiến là từ 27,5% đến 29,5%. Bất chấp những thách thức, Applied Optoelectronics đã đảm bảo ba trong số năm khách hàng hàng đầu của trung tâm dữ liệu và kỳ vọng lợi nhuận từ phân khúc truyền hình cáp sẽ sớm vượt qua lợi nhuận từ các trung tâm dữ liệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.