Rosenblatt hạ mục tiêu cổ phiếu Harmonic xuống 11 USD, giữ xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Harmonic Inc . (NASDAQ:HLIT), giảm xuống còn 11 USD từ mức 12 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 9,31 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp một chút. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý gần đây của Harmonic, vượt quá kỳ vọng, bao gồm việc bổ sung hai khách hàng Tier-1 mới tại Hoa Kỳ.

Mặc dù Harmonic có quý hoạt động mạnh mẽ, với doanh thu tăng trưởng 11,65% trong mười hai tháng qua, nhưng hướng dẫn của công ty cho quý hai lại thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích và thị trường. Công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,18 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Ban lãnh đạo đã rút lại hướng dẫn cả năm, viện dẫn những bất ổn về tác động tiềm tàng của thuế quan đối với bức tranh kinh tế rộng lớn hơn và hành vi khách hàng trước mắt.

Nhà phân tích của công ty tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của giải pháp CableOS của Harmonic, dự kiến sẽ là công nghệ băng thông rộng thế hệ tiếp theo hàng đầu. Sự tự tin của nhà phân tích vào khả năng của sản phẩm mang lại kết quả vượt trội vẫn là yếu tố thúc đẩy duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ một số thông tin bổ sung, bao gồm kỳ vọng của các nhà phân tích về khả năng sinh lời trong năm nay mặc dù dự báo doanh số giảm. Khám phá thêm 6 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) là 10 lần, khá phù hợp với EV/EBITDA hiện tại của công ty là 10,36x. Với biên lợi nhuận gộp 54% và tỷ suất dòng tiền tự do dương, định giá này vẫn còn dư địa cho sự tăng trưởng tiềm năng khi Harmonic tiếp tục thực hiện chiến lược kinh doanh của mình. Việc giảm mục tiêu giá phản ánh cách tiếp cận thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn kinh tế hiện tại, đồng thời vẫn thể hiện niềm tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Trong tin tức gần đây khác, Harmonic Inc. đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt quá kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,11 USD, so với mức dự báo 0,05 USD. Doanh thu đạt 133,1 triệu USD, vượt quá mức 128,01 triệu USD dự kiến. Mặc dù báo cáo thu nhập tích cực, Harmonic vẫn thận trọng về hướng dẫn cả năm do tác động tiềm tàng của thuế quan. Công ty ghi nhận dòng tiền mạnh mẽ và đóng góp đáng kể từ các khách hàng lớn như Comcast và Charter. Mảng băng thông rộng của Harmonic tăng trưởng 7,6% so với cùng kỳ năm trước, và mảng video tăng 11,8%, thể hiện trọng tâm chiến lược của công ty về tối ưu hóa mạng lưới và nền tảng truy cập ảo hóa. Công ty cũng nhấn mạnh những nỗ lực liên tục nhằm giảm thiểu tác động của thuế quan, bao gồm đa dạng hóa chuỗi cung ứng và quản lý chi phí. Harmonic dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng doanh thu vào năm 2026 nhưng vẫn thận trọng về ngắn hạn do bất ổn về thuế quan. Công ty tiếp tục khám phá các lựa chọn để bù đắp độ nhạy cảm với thuế quan và duy trì vị thế thị trường của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.