Rosenblatt duy trì Mua cổ phiếu Applied Optoelectronics

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Mike Genovese của Rosenblatt Securities tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 36,00 đô la cho cổ phiếu Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI). Lập trường tích cực của công ty được hỗ trợ bởi một sự phát triển đáng kể liên quan đến chứng quyền được cấp cho Amazon để mua tới 7,95 triệu cổ phiếu AAOI với giá thực hiện là 23,70 đô la cho mỗi cổ phiếu. Sự phát triển này diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với lĩnh vực linh kiện quang học, nơi những người chơi chủ chốt như Coherent (COHR) đã chứng kiến những chuyển động thị trường đáng kể. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Coherent đã trải qua sự biến động đáng chú ý, với beta là 1,69 trong năm năm qua.

Applied Optoelectronics đã tiết lộ thỏa thuận với Amazon sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm. Tính đến ngày 13 tháng 3 năm 2025, 1,32 triệu cổ phiếu chứng quyền đã được trao quyền. Số cổ phần còn lại sẽ được trao dần khi Amazon tiếp tục mua hàng từ công ty. Để Amazon trao toàn bộ tất cả 7,95 triệu cổ phiếu chứng quyền, họ phải thực hiện tổng cộng 4 tỷ đô la mua trong thập kỷ tới, trước khi hết hạn chứng quyền vào ngày 13 tháng 3 năm 2035.

Genovese nhận xét về thỏa thuận, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó đối với Applied Optoelectronics. Ông chỉ ra rằng những người hoài nghi không còn có thể khẳng định rằng công ty thiếu khách hàng lớn cho các sản phẩm thu phát 400G và 800+G hoặc họ đã chậm tham gia thị trường. Thỏa thuận này được xem là sự xác nhận rằng AAOI sẽ có vai trò có ý nghĩa trong thị trường bộ thu phát 800+G cho các ứng dụng AI.

Nhà phân tích tin rằng Amazon có kế hoạch chủ yếu mua các bộ thu phát đầy đủ mà AAOI sản xuất tại nhà máy tự động ở Đài Loan. Amazon cũng dự kiến sẽ mua từ cơ sở sản xuất tự động hóa mới của AAOI ở Mỹ, hiện đang được phát triển với công suất 800+G.

Một thông báo chứng quyền riêng biệt từ Fabrinet (FN, Mua) liên quan đến thỏa thuận với Amazon để sản xuất ASIC tùy chỉnh không được coi là cạnh tranh trực tiếp với hoạt động kinh doanh thu phát của AAOI. Theo Genovese, nhà cung cấp bộ thu phát lớn nhất của Amazon là Innolight và ông dự đoán rằng AAOI sẽ chiếm thị phần từ Innolight. Coherent (COHR) nắm giữ khoảng 20% thị phần thu phát của Amazon, dự kiến sẽ không thay đổi đáng kể. Với EBITDA là 911 triệu đô la trong mười hai tháng qua và tăng trưởng doanh thu là 14,6%, Coherent duy trì vị thế thị trường vững chắc bất chấp sự biến động cổ phiếu gần đây. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 16 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng cho giai đoạn tới, cho thấy động lực tích cực. Lumentum cũng được dự đoán sẽ tăng thị phần trong hoạt động kinh doanh thu phát của Amazon, mặc dù nhà phân tích không dự đoán họ sẽ cung cấp các bảo đảm cho khách hàng như AAOI. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và phân tích độc quyền cho Coherent, bao gồm ước tính chi tiết về Giá trị hợp lý và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn cho 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Coherent Corp. đã báo cáo thu nhập quý II mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh đạt 0,95 đô la, vượt xa đáng kể ước tính của các nhà phân tích là 0,69 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 1,44 tỷ đô la, vượt quá dự báo đồng thuận là 1,37 tỷ đô la và cho thấy mức tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất của Coherent được củng cố bởi nhu cầu cao trong các ứng dụng trung tâm dữ liệu liên quan đến AI và tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh viễn thông. Công ty cũng cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận hoạt động, với tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP mở rộng lên 35,5% và tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP tăng lên 38,2%.

Jefferies đã bắt đầu đưa tin về Coherent với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 110 đô la, với lý do vị thế vững chắc của công ty trong thị trường bộ thu phát 400G và tiềm năng cải thiện lợi nhuận. Needham cũng nâng mục tiêu giá cho Coherent lên 125 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, sau hiệu suất doanh thu và thu nhập tốt hơn dự kiến của Coherent. Rosenblatt Securities đã tăng mục tiêu giá lên 115 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập và ghi nhận kết quả hàng quý vững chắc của công ty là một yếu tố tích cực. Ngoài ra, Coherent đã ra mắt WaveAnalyzer 1500B, một máy phân tích quang phổ tiên tiến, dự kiến sẽ nâng cao khả năng kiểm tra bộ thu phát và hợp lý hóa quy trình sản xuất.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.