Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Sector Perform cho cổ phiếu Paychex và giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 148,00 đô la. Phân tích của công ty nêu bật môi trường nhu cầu cân bằng và cải thiện lợi nhuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , Paychex duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,8%, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá cao với tỷ lệ P/E là 31,25 lần. Paychex, được niêm yết trên (NASDAQ:PAYX), báo cáo rằng doanh thu của họ đáp ứng kỳ vọng, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt quá dự báo. Hiệu suất này là do kết quả mạnh mẽ trong phân khúc Giải pháp Quản lý và Lợi ích Quỹ Khách hàng, giúp cân bằng một số điểm yếu trong dịch vụ PEO và Bảo hiểm. Sức mạnh tài chính của công ty được thể hiện rõ qua tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 46% và tăng trưởng doanh thu ổn định là 4,18% trong mười hai tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 14 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Paychex.
Paychex đã điều chỉnh dự báo doanh thu PEO giảm do những thách thức dai dẳng bắt nguồn từ các vấn đề ghi nhận doanh thu liên quan đến bảo hiểm chăm sóc sức khỏe. Tuy nhiên, công ty đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ về nhân viên tại nơi làm việc của PEO, mặc dù việc tuyển dụng trong cơ sở khách hàng chậm lại và giảm quy mô khách hàng trung bình. Sự tăng trưởng này đã xảy ra ngay cả khi công ty vượt qua những gián đoạn thỉnh thoảng do thiên tai gây ra.
Bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn tương đối ổn định, theo bình luận của RBC Capital. Tuy nhiên, công ty đang theo dõi những bất ổn kinh tế vĩ mô ngắn hạn và việc mua lại PYCR sắp xảy ra, mà ban lãnh đạo Paychex dự đoán sẽ được hoàn tất trong những tuần tới.
Khả năng điều hướng của Paychex trong các điều kiện thị trường khác nhau trong khi vẫn duy trì tăng trưởng vững chắc trong các lĩnh vực chính của hoạt động kinh doanh phản ánh khả năng phục hồi của công ty. Việc mua lại sắp tới mang đến cơ hội cho Paychex mở rộng hơn nữa các dịch vụ của mình và có khả năng nâng cao vị thế thị trường của mình. Khi việc kết thúc thỏa thuận đến gần, các bên liên quan và nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi tác động của nó đối với triển vọng tài chính và định hướng chiến lược của Paychex.
Trong một tin tức gần đây khác, Paychex đã báo cáo thu nhập quý III cho năm tài chính 2025, vượt nhẹ kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,49 đô la so với dự báo là 1,48 đô la. Doanh thu của công ty phù hợp với dự đoán ở mức 1,51 tỷ đô la, phản ánh mức tăng 5% so với năm trước. Các nhà phân tích từ Stifel và Citi đã phản ứng tích cực, với việc Stifel nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Paychex lên 156 đô la, trong khi Citi tăng lên 158 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Những điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi kết quả quý III mạnh mẽ của Paychex và giữ chân khách hàng mạnh mẽ.
Bất chấp những kết quả tích cực này, Paychex đã đưa ra một hướng dẫn doanh thu thận trọng cho quý IV, dự đoán mức tăng 4,5%, với EPS dự kiến sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng 8%. Công ty cho rằng triển vọng thận trọng này là do tăng trưởng chậm hơn trong phân khúc Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp (PEO), đặc biệt là ở Florida. Việc mua lại Paycor của Paychex dự kiến sẽ kết thúc vào tháng Tư, với kỳ vọng về tác động trung lập đối với EPS ban đầu nhưng dự kiến sẽ tăng lên vào năm tài chính 2026. Việc mua lại này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng doanh thu, đặc biệt là trong quý IV, với doanh thu dự báo tăng 10-12%.
Nhìn xa hơn nữa, Paychex đã cập nhật dự báo về sức mạnh tổng hợp chi phí từ việc mua lại Paycor, hiện dự kiến sẽ đạt hơn 80 triệu đô la vào năm tài chính 2026. Các nhà phân tích vẫn tin tưởng vào vị thế thị trường vững chắc của Paychex và khả năng tận dụng thương vụ mua lại gần đây, với kỳ vọng về sức mạnh tổng hợp doanh thu tích cực trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.