RBC điều chỉnh mục tiêu giá Evolent Health, ca ngợi nỗ lực tái ký hợp đồng mạnh mẽ

Vào thứ Ba, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Evolent Health (NYSE:EVH) bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 17 đô la từ 20 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi được đưa ra sau khi Evolent Health cung cấp thông tin cập nhật về các sáng kiến tái ký hợp đồng của mình, báo cáo thành công trong việc đạt được hơn 100 triệu đô la EBITDA gia tăng so với cùng kỳ năm ngoái, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1.

Công ty đã cố gắng giữ chân tất cả khách hàng của mình thông qua sự kết hợp giữa chuyển đổi hợp đồng và tăng giá. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp ở mức giá hiện tại là 11,61 đô la, với các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá trung bình cho thấy tiềm năng tăng giá 65%.

Bất chấp kết quả tái hợp đồng tích cực, ban lãnh đạo của Evolent Health dự đoán một số lợi nhuận sẽ được bù đắp bởi xu hướng ung thư cao hơn dự kiến, trừ đi khoảng 25 triệu đô la từ dự báo của họ. Xu hướng này được cho là đã tăng tốc vào tháng 11.

Ngoài ra, sự sụt giảm thành viên dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến tài chính của công ty khoảng 20 triệu đô la, sau khi một số khách hàng chấm dứt các chương trình Medicare Advantage.

Sự phát triển này trước đây không được tính vào ước tính của RBC Capital. Mặc dù những thách thức này rất đáng kể, nhưng dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 37,65% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay.

Do những thách thức không lường trước được này, công ty đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho Evolent Health cho năm 2025 giảm từ 206 triệu đô la xuống 175 triệu đô la. Dự báo mới có tính đến số lượng thành viên thấp hơn dự kiến và xu hướng chi phí tăng. Mục tiêu giá đã điều chỉnh là 17 đô la phản ánh những kỳ vọng đã sửa đổi này.

Những nỗ lực của Evolent Health trong việc tái ký hợp đồng, được đánh dấu bằng việc giữ chân tất cả khách hàng và đạt được EBITDA gia tăng đáng kể, nhấn mạnh tiến độ hoạt động của công ty. Tuy nhiên, tác động của chi phí ung thư cao hơn và sự sụt giảm thành viên đã đòi hỏi phải hiệu chỉnh lại các dự báo tài chính cho công ty chăm sóc sức khỏe. Xếp hạng Outperform duy trì của RBC Capital cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục đối với cổ phiếu của Evolent Health bất chấp những điều chỉnh.

Trong một tin tức gần đây khác, Evolent Health (EVH) đã trở thành chủ đề của một số phát triển quan trọng. Phân tích của KeyBanc ngụ ý EBITDA năm 2025 của EVH có thể vượt quá 200 triệu USD, cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà đầu tư trước đó. Điều này xảy ra sau khi EVH đảm bảo từ 100 triệu đến 105 triệu đô la cập nhật hợp đồng thanh toán, vượt qua dự báo trước đó. Tuy nhiên, những rào cản tiềm ẩn như chi phí ung thư cao hơn và việc rút khỏi kế hoạch của người thanh toán có thể ảnh hưởng đến EBITDA năm 2025.

Các nhà phân tích của Needham đã bắt đầu đưa tin về EVH, chỉ định xếp hạng Mua và cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Họ dự đoán những cập nhật tích cực về các cuộc đàm phán của người trả tiền và tỷ lệ sử dụng tại Hội nghị JPM sắp tới. KeyBanc cũng bày tỏ sự tích cực đối với lĩnh vực Dịch vụ chăm sóc sức khỏe vào năm 2025, đề cập đến EVH là một công ty tăng tiềm năng.

EVH cũng đã đảm bảo 250 triệu đô la tài chính mới, một động thái củng cố cơ cấu vốn và hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng. Mặt khác, Oppenheimer đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu cho EVH từ 34 USD xuống 28 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Họ đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 0,97 đô la và 1,37 đô la, sau các cuộc thảo luận gần đây với ban lãnh đạo của EVH.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.